毛利16亿,净利预测有多少呢?
不过对您对高测今年业绩的估算有些不同看法,虽然高测是我 重点关注了近二年且持有过的标的,但我的 研究没您深,意见不一定对
金刚线部分,首先今年1-2月份的20元是含税价,那营业价格只能按17.7元算吧。第二,今年的价格肯定是逐步下降的过程,低到什么程度很难说,但二三线厂只要不亏现金流,肯定不会退出。
代工部分,虽然今年公司预计是不少于50GW,但利润和去年完全不可同日而语,23年H1公司说法是每GW1600万,10月份盈亏平衡 ,4季度是微利。24年公司的目标是650万每GW,如果能达到,净利3亿左右,但变化因素较多,个人比较悲观。
还有,随着很多光伏企业24年业绩断涯式下降,坏帐问题也是要考虑的,虽然公司的设备什么尽量回避一些风险较大的客户,但光伏行业的现状 ,24年高测财务上的计提数目上升我认为是比较确定的。
所以对您 的结论:"初步判断:2024年度业绩或可能接近于 2023年" 我认为太乐观了。说句拍脑袋的话,有23年的一半那也是很不错的了。
目前高测最大竞争对手是谁
美畅是损人不利己,国内企业就是这种内卷德性,好好超额利润不赚非要自宫!
美畅打价格战是预料之中的事,主要原因是隆基是美畅的主要客户,美畅在扩产,隆基在减产,并且隆基增加了二三供的比例,另外隆基想用更细的线。
不能想太多,高测在产业链中处于配套角色,没有独立性。看好24年,25年又如何?像阳光电源似乎受冲击不大,不受内卷挤血。