林园有句话：选择确定性高的，未来一定赚钱的行业。
什么行业未来一定赚钱？保命的行业！老龄化社会来了，未来三十年，中国有4亿人会死去。这个是一定的，确定性极高。
糖尿病、高血压、心脏病，一旦有了这些病，就离不开医药了。我们将市场上跟这三种病有关的企业都投一点，再慢慢根据医药市场竞争情况变化来调仓。
我们这么做有科学依据，世界500强公司中40%的企业的业务跟医药和健康有关。
当前中国的医药公司的市值跟成熟发达国家相比还有很大差距。美国健康产业占GDP的比重为15%，我国目前是4%，也就是这个行业还有巨大空间。
甘李药业和通化东宝都是中国领先的胰岛素生产企业，在糖尿病治疗领域具有重要的地位。对比两家公司优缺点、核心竞争能力及优劣势，更加直观明了：
优点：
1. 技术领先：甘李药业在胰岛素领域的技术实力较强，是国内三代胰岛素龙头，成功研制出首支中国自主研发的重组人胰岛素、长效及速效重组胰岛素类似物，并率先实现规模化生产。
2. 产品线丰富：公司产品覆盖长效、速效、中效三个胰岛素功能细分市场，拥有多个胰岛素品种和注射剂产品。
3.国际市场拓展：甘李药业在国际市场的拓展上取得了一定成效，特别是在东南亚、拉美市场。
4.研发投入高：公司每年的研发支出占营业收入的20%，确保了公司未来的增长潜力。
缺点：
1. 盈利能力下降：由于集采中的低价策略，甘李药业的盈利空间被压缩，2023年的净利率较往年下降了超20个百分点。
2.市场竞争激烈：甘李药业在国内市场面临来自通化东宝等竞争对手的激烈竞争。
核心竞争能力：
▪ 1.技术创新和产品研发能力。
▪ 2.国际市场的拓展和品牌影响力。
优点：
1. 市场地位稳固：通化东宝在糖尿病领域拥有较为丰富的产品线，重组人胰岛素销售占市场份额38%以上，居国内第二位。
2. 规模化生产优势：公司拥有中国规模最大的发酵系统，建立了高负载量、高回收的分离纯化工艺技术。
3. 基层市场覆盖：通化东宝在县级及基层医院的覆盖广泛，覆盖率达80%以上。
缺点：
1. 集采影响：胰岛素集采可能导致产品售价下降，影响公司利润。
2. 技术竞争：虽然通化东宝在胰岛素领域有较强的技术实力，但与甘李药业相比，可能在某些技术方面存在差距。
核心竞争能力：
▪ 1.规模化生产能力和成本控制。
▪ 2.基层市场的深耕和广泛覆盖。
▪ 3.专注糖尿病治疗领域的研发和创新。
综合来说，甘李药业和通化东宝各有所长，甘李药业在技术创新、产品研发和国际市场拓展方面具有优势，而通化东宝则在市场地位稳固、规模化生产和基层市场覆盖方面表现突出，两家公司都在激烈的市场竞争中寻找新的增长点和利润空间。$甘李药业(SH603087)$ $康弘药业(SZ002773)$