关于半导体周期的配置思路

半导体周期也是周期，而这个周期透过一季度业绩预告已经得到证实，而半导体周期有个明显的特征：先富带动后富，然后实现共同富裕。

从目前的数据看，半导体设备、储存领域已实现先富，接着是先进封装，然后是第三代半导体，前面三个的业绩反转目前已是明牌，第三代半导体还需要观察。

我们需要考虑的是：假设资金要大举进入半导体周期，会如何下手，即买什么！

可以肯定的是，绝不会是优先买没业绩的小票概念票。

按照历次玩法，都是先扎堆拉爆优先复苏的细分，再往后面的产业链核心股延伸，最后才是鸡犬升天，这次应该也是这个结构。

那么，半导体的选股方向也就确认了：

1、储存

2、半导体设备

3、先进封装

但当你把板块个股刷一遍后，你会发现另一个难题：不晓得买啥！

个股长相目前大都相似且一般，按基本面选龙头，它不一定涨得多，按技术选，它又不一定涨，硬着头皮买的个股，最后可能连行业ETF都跑不赢

因此，在周期反转的第一次行情中，对于大部分人来说，与其买个股，不如去芯片ETF，里面的权重股大多数是设备、封装、储存细分里的龙头股，虽吃不到超额收益，但能妥妥吃到平均。

对于不满于吃平均的人来说，选股侧重点可以考虑已披露一季报（预告）的个股，它们的走势大多领先一个身位，接下来半导体板块真起行情的话，领涨的大概率也是它们——买周期的确定性。

但这里需要强调一点：储存高位票都在走业绩兑现（已提前反应预期），此时应该回避它们。