$宝钢股份(SH600019)$ 上周出了中报，我看也马马虎虎。
半年度盈利45.52亿，分红24.41亿。从17年到22年6年中，累计盈利1017亿，平均每6个月盈利84.75亿，上半年相对于过去6年均值只有45.52/84.75=53.7%。再看分红，过去6年累计分红534.14亿，平均每6个月分38.15亿，上半年相当于均值的24.41/38.15=64%。总的来说低于近6年均值。
我原是按照过去6年的平均分红给的估值，现在就按照6.5年的均值重新算了一下。算下来把买点从6.7下调到了6.4，卖点从10降到了9.6.。这两天大涨到了6.55，暂时脱离了买入区，接下去打算持有观望。
最近房地产相关新闻比较多，似乎有复苏的迹象。对此我不敢报太多希望。 钢铁企业的利润一方面受上游的铁矿石价格和焦煤价格影响很大，一方面下游的需求影响很大，同业竞争又激烈，实在不好预测。还是老实一点好。