作者|深水财经社 冰火
2023年，对于光伏人来说，或许是艰难的一年。
电池价格战进入“生死区”，一些高调跨界者放弃或大幅缩减投资规模……种种迹象表明，光伏行业进入洗牌淘汰赛已是不争的事实。
值得关注的是，拟斥资80亿“追光”华东重机却在换挡提速：89天首批生产线落地，115天首块光伏电池片下线、171天电池片营收突破亿元……
“新玩家”为何能不断刷新A股战略转型最快纪录？华东重机背后的底气究竟来自哪里？
1、171天电池片营收破亿
“华东光能电池片营业收入累计超过1亿元。”
1月26日晚间，华东重机（002685）在控股子公司华东光能官方微信公众号上发布喜报。
来源：华东光能官方微信公众号
在众多“追光”中，华东重机可谓大手笔。2023年3月~7月，公司先后官宣在江苏沛县和安徽亳州，分别投资建设“年产10GWN型高效太阳能电池片生产基地项目”，拟投资总额高达80亿元。
华东光能徐州基地是华东重机在沛县投资建设的“10GW N型TOPCon高效光伏电池”生产基地项目，于2023年7月13日完成首台设备进场仪式、8月8日正式投产。
作为光伏新玩家，“171天营收破亿”意味着客户开拓方面取得了突破性进展。
“公司已与若干光伏行业组件制造商，签订了三年内TOPCon N型电池片销售总规模超15GW的战略合作协议。”华东重机相关负责人告诉深水财经社，目前华东光能已给一道、爱康、国晟等批量供货，同时隆基、晶科、尚德、亿晶、高景等组件工厂也完成前期供应商资质评估。
硅料、硅片、电池片、组件是光伏制造的重点关注环节，其中光伏电池是光伏组件的核心部件。
2023年11月，华东光能组件产品首次亮相，ORISUN-72-DGH、ORISUN-72-SGH(0BB)、ORISUN-54-SGH(0BB)三款产品，在外观、性能、可靠性以及功能上大幅升级，不仅充分满足分布式和大型地面电站等不同细分市场需求，而且匹配不同用户群体的多元化场景需求。
2、低端产能过剩，高端稀缺
中国光伏产能过剩了吗？
2023年11月15日，中国工业和信息化部有关负责人表示，当前中国光伏行业确实存在一定阶段性和结构性过剩风险，但总体属于行业发展正常范围；与此同时，中国光伏行业协会指出，过剩产能主要为低效电池产品的产能，即P型光伏产能。
同年12月19日，国务院常务会议提出促进光伏产业健康发展的五条政策措施，第一条就是淘汰落后产能，加快产业结构调整和技术进步。
“光伏行业产能，低端过剩、高端稀缺。”业内人士普遍认为，对于优质产品来说仍然是一片蓝海。
降本增效是光伏行业永恒不变的主题，当P型电池效率接近理论极限时，N电池技术便被推到前台，不过N型阵营内部三大技术路线却争得不可开交：“TOPCon只是过渡技术”、“HJT太贵”、“XBC不具备大规模量产条件”。
然而资本是诚实的，TOPCon以较高的转换效率及清晰的降本路线，逐步赢得市场青睐，业内巨头纷纷站队。
近日，北极星、索比咨询、能源一号、光伏资讯等机构、媒体相继发布了2023年我国光伏企业组件出货量TOP榜单，前五名中晶科、天合、晶澳、阿特斯走的都是TOPCon路线，其中布局最深的晶科更是凭借TOPCon“逆袭”重返第一。
“从技术成熟度、市场接受度和产业链完整性来看，TOPCon仍是目前市场上最具成本效益的技术路线。”华东重机常务副总、华东光能总裁朱治国对深水财经社表示，TOPcon有广阔的技术迭代空间，未来很长一段时间内将维持市场主流地位。
机构也普遍认同朱治国的观点。平安证券研报指出，TOPCon技术凭借优越的经济性与性价比，已逐步确立光伏电池组件扩产主流地位；清华大学碳中和研究院近日发布的《中国碳中和目标下的风光技术展望》显示，TOPCon技术在新一轮的光伏扩产周期中占据了新增产能的主导地位。
3、TOPCon进入加速渗透通道
尽管TOPCon拥有诸多优势，但仅从目前的招投标情况来看仍以PERC电池为主。
2023年12月25日，上海有色网旗下微信公众号“SMM光伏视界”调研表示，TOPCon电池产量11月24GW左右，12月预计27GW以上，占电池总量47%~48%，四季度TOPCon电池供应充足。但细观Topcon电池下游消费去向，下游买家约20家组件厂，大多暂未实际从P转型为N。
“2024年1月开始，组件生产线升级改造后，下游买家将增多。”SMM预测，今年TOPCon市场将火力全开，在光伏电池市场总份额预计突破70%；InfoLink Consulting也预计，2024年TOPCon电池技术的市占率将达到65%，HJT和BC电池技术的合计市占率为10%。
这意味着在加速淘汰落后P型产能的同时，先进的N型光伏产能将会越来越吃香。
深水财经社认为，2023年华东重机仍旧携带润星“包袱”前行，转型光伏后四季度受光伏产业链价格整体下滑影响，华东重机光伏板块盈利能力或承受较大压力，预计2023年整体业绩表现不佳。但进入2024年，随着PERC产能出清淘汰，TOPCon电池市占率不断提升，TOPCon电池利润将修复，加之原有包袱也卸载完毕，预计华东重机将在光伏板块的业绩带动下呈现较好的面貌。
4、光伏新玩家实力不容小觑
随着光伏市场内卷加剧，2023年下半年以来，已有差不多十家公司宣布停止光伏相关的项目、再融资计划等。
俗话说：没有金刚钻，就别揽瓷器活。虽是光伏新玩家，但华东重机的实力却不容小觑。
在TOPCon电池28.7%的理论极限效率下，26%是一个门槛。华东光能持续导入自研的AFF、S-Emitter，双面POLY等量产技术，并且通过激光辅助烧结、超密细栅等先进技术的应用，不断提高电池转换效率和产出良率。
据华东光能微信公众号消息，截至2023年11月18日，公司N型TOPCon光伏电池的平均量产转化效率达到了令业界瞩目的26.1%。而这一数据几乎将一众光伏行业老兵甩在了身后。
在降本增效方面，朱治国表示，公司正致力于超低成本的先进电池金属化技术的开发与导入，确保电池生产成本位于行业领先水平。同时结合目前逐步成熟的提效路径，2024年内TOPCon电池的平均量产效率目标在26.5%以上。
今年1月，华东光能凭借在太阳能光伏应用技术领域强大的产品创新力、稳定高效的产品以及出色的服务，荣获“2023年度最具影响力太阳能电池企业”奖。
来源：华东光能微信公众号
为何能在短时间内取得如此惊艳的成绩？
华东重机相关负责人告诉深水财经社，一方面，公司聘请了以朱治国为首的多位来自业内顶尖企业的高手；另一方面，公司和澳大利亚新南威尔士大学签订战略合作协议，由BrettHallam教授领衔，进行高效太阳电池的产业化、提效以及降本工作。目前专利超过40项，其中60%以上为发明专利。
尽管TOPcon市场需求增长依然快速，但新玩家如何在激烈的竞争格局下实现弯道超车？
“新进企业还需差异化竞争。”华东重机相关负责人表示，没有P型电池片设备等资产包袱可以轻装上阵，通过技术和工艺创新完成快速爬坡和稳定生产，简单高效的组织运营可以提高决策力和市场响应速度。
2023年，是华东重机成功甩掉包袱、实现跨越式发展的关键一年。“营收破亿”充分体现出华东光能的实力；未来，轻装上阵的华东重机有望持续创新，在“追光”之路上加速奔跑。
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