作者|深水财经社 冰 火
岁末年初之际,A股年报行情提前打响，不少上市公司开始“秀业绩”博关注。
1月8日晚间，苏州恒铭达（002947）发布公告，预计2023年归属净利2.80亿元~3.00亿元，同比增长45.05%~55.41%。
来源：恒铭达2023年度业绩预告
深水财经社观察到，从单季度来看，恒铭达2023年第四季度预计实现归母净利润0.849亿元~1.049亿元，同比预计增长107%~155%。
恒铭达以先进智能制造为依托，将功能性器件和精密结构件等主营产品布局到消费电子、通信及新能源三大应用板块，明确将打造“三足鼎立”的战略发展格局。
对于业绩变动原因，恒铭达在公告中归结于三大主因。
1、产能逐步释放，业务开拓取得突破性进展，使得营业收入稳步增长；
2、公司持续注重研发的投入，将技术创新和产品创新作为提升整体竞争力的核心，不断投入研发为公司产品的竞争力和附加值提供了有力保障；
3、得益于产品结构的优化、工艺水平的提升、内部精细化管理以及成本控制等措施，公司的管理效率和整体盈利能力得到了进一步提升。
经过多年布局与大客户建立良好合作关系，恒铭达跻身苹果全球前200 核心供应商，并成为谷歌等国际知名客户供应商。2023年上半年公司已成为华为、小鹏汽车等知名品牌合格供应商，并取得少量订单。
随着产能释放，消费电子业务进入收获期。2023年三季度，恒铭达实现净利润1亿元，创下单季度新高。
在稳扎稳打原有消费电子业务的同时，恒铭达加速向新能源和通信等创新领域扩张。2023年12月27日，恒铭达公告，定增募资不超11.6亿元申请获证监会同意注册批复，扣除发行费用后将全部用于惠州恒铭达智能制造基地建设项目。
“公司正在进行的募投项目，是为了进一步推动公司生产能力的增长和释放。”2023年12月25日，恒铭达在接受机构调研时表示。
据公告披露，惠州恒铭达预计达产年新增新能源与通信等领域产品约441万件/套，新增销售收入约26亿元，毛利额约为4.9亿元。
值得关注的是，恒铭达股权激励股权激励解锁以2022年归母净利润为基准，公司未来三年净利润CAGR（年均复合增长率）将达到53.64%。
近日，恒铭达接受机构调研时表示，公司股权激励目标是公司管理层基于公司、行业、市场情况审慎设立，促进公司和员工的长期共同发展，是公司团队对于公司长期发展的期待。
业绩高增自然难逃嗅觉灵敏的机构。据不完全统计，2023年至今，恒铭达接受了20多场投资者调研及路演活动，仅四季度就有逾百家机构参与其中。
二级市场上，恒铭达表现也较为亮眼。截至1月9日收盘，恒铭达大涨9.31%，股价报收31.70元/股，市值72.96亿元，近3个月涨幅超过60%。
恒铭达近几个月股价走势日K线图
“2023年第四季度业绩超预期，液冷超充服务器储能全面布局，大客户平台型供应商地位确立。”1月9日，华创证券最新研报维持恒铭达强推评级，目标价位49.91元，较最新收盘价有57%的上行空间。
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