$华友钴业(SH603799)$ 个人感觉员工持股已经开始买入，到底如何9号晚上就能见分晓。这轮调整无论从时间上还在空间上都已经达到一定幅度，特别是交易日上来说连续调整44个交易日已经创记录了，前一次最长的调整是2021年8月31日到11月3日共调整40个交易日，所以从这点上来讲这轮调整最低点已经出现的几率极大，而且70出头个股价已经极具性价比，要知道现在已经9月初了，10月就要公布3季报了，到时候的利润可藏不住了，那么股价还压得住吗，所以从这几点上来个人认为员工持股现在不买更待何时！

另外分析了容百和中伟的半年报发现几个很奇怪的地方，希望从业者或者有了解内情的朋友指教！第一，容百很出乎我的意料没有计提减值储备，细看中报才发现原来容百买的大多为半成品，自己生产的前驱体才百分之30，原料存储非常少，而且是用前驱体加工成正极材料只要最后一步合成，因此生产周期大大缩减，所以不用计提。但是就是这最后一步单吨利润确是最高的达到2万余一吨，而华友从头做到尾正极材料的利润才五六千，不知道是因为研发费用8亿在这里被减除还是不算研发费用单吨正极材料的确只有这么多，是容百的四五分之一，那么华友一体化的成本优势又在哪里呢？这点我是有很大的疑问的。第二个疑问的地方就是华友下了血本做了40条前驱体试产线，而没有花精力放在正极材料的研发和生产上，是不是前驱体方面有什么核心竞争力能与世界及巨头擦出什么火花，且拭目以待。

最后再说个闪光点，上半年成都巴莫采购了19亿氢氧化锂，这部分原料大部分应该还都囤着吧，陈老板不愧是在大宗商品里摸爬滚打的人，看清锂的走势在上半年还不那么紧张的情况下尽量囤货，从现在开始锂价又开始起飞了，那么这19亿存货是不是已经开始躺着赚钱了，这部分的利润应该会在3季度或者4季度的体现出来的，繁此种种，让我对下半年的业绩有了更多的期待！