大功率高性能工控变频器, 俗称大传动,国内30亿的市场,禾望已经是王者了,今年发力欧洲市场。西门子在瑟瑟发抖,这不是我说的,大鹏总在1月份的股东会上说的, 他看着我说的, 因为一般投资人不了解大传动,我懂他。通用变频器200亿的市场,禾望也在发力,以上都只是国内市场,毛利46%,海外市场另算。
禾望的单管并联技术并非浪得虚名,成本最低,技术创新最多。光伏逆变器产业必将迎来一个科技创新窗口期,原因是新能源占比快速提高,必然倒逼逆变器环节也要负责电能质量,技术门槛的提高也意味着去产能,有可能现在卷上天的逆变器产业在不久的将来三分天下。
风电变流器产业就剩两家,阳光和禾望,其他已经慢慢看不见了,整机厂自有的不经打,成本也不划算,迟早淘汰。这个产业有可能未来只剩禾望一家,阳光用IGBT方案,功率大到一定数额就不好使。风电行业卷到冒烟,禾望毛利高得不像话,竞争格局决定议价能力。
所有的产品加起来对应市场容量大概1000亿的空间,禾望22年销售28个亿,23年估计40个亿,天花板很高,而高毛利和大市场也意味着未来巨大的业绩弹性。