医药是Q4市场关注及交易重心之一,结构上仍然是减肥药为主,但是新需求大单品 是有演绎的,涨幅榜有一些票很说明问题。减肥药近期有三个事:
1.已经扩散致极度边缘标的,比如原料药中“我也有”的标的,或者制剂中“我也有减肥”的标的(而且不仅停留在GLP1层面,还有一些特别不靠谱的关联)。
2.一线标的但凡到130-150亿市值就存在强阻力了,也就是在150亿市值其实是个坎,在大家普遍估值不高的状态下, 150市值以上就要有强基本面了,也就是说,我们找相关大单品,如果是主题,最好几十亿市值起步最好。
3.节奏方面,主题关联度、海外供应链,这两个都演绎挺多了,后面,要么找最好最有特色的减肥药制剂(未来会真兑现),要么就是可能持续真超预期的供应链(未来会真兑现)。
4.海外映射现在很有效,昨天海外那个Tempest一天涨40倍,全市场都在找映射,但是确实没啥,硬蹭热度找了几个, 但这会反馈出市场的一些交易心态,需要重视。