$复宏汉霖(02696)$ $恒瑞医药(SH600276)$ $百济神州-U(SH688235)$ 复宏汉霖的基本面股价肯定是低估的。但是港股和FX系的劣势,这股搞不好流动性枯竭。目前来说市场还是更多担心大股东卖股权的问题。如果不能早日登陆A股,估值体系没法重塑。这公司看点也分三点:
1.利润率持续改善。希望不要再做那些有的没的没啥前途的管线了;
2.生物类似药出海。创新药在某些国家如火如荼,但哪家赚到钱了。5倍十倍销售峰值拍拍拍,前三名之外的跟随者,基本没有存在的意义。
3.所谓的创新药能成一个,改一下标签。港股某药集团将旗下创新药平台装进A股某原料药上市公司,核心品种一个没装进去,然后二者双赢。一改名某药创新,就成了盈利的创新药公司,放眼A股,大公司也只有恒瑞一家了,好了,既然对标恒瑞,那估值也要看齐。