老胡胡1982 的讨论

就投资吃息来说，现在兖澳破净的PB，4倍的PE，估值低投资成本低占优势，无有息负债，派息有潜在优势。股价不涨保持低估是利好，可以低成本复投或再投入。兖矿在于产能扩张（注入）的成长性优势。

我的考虑是兖澳对的是国际供需，兖矿是对应国内供需。另外，兖澳估值低，财务状况更优。

零有息负债的财务状况，当前煤价相对低的时候，现价股息能有10%左右。煤价高就多赚，低的话收益也还是可以，煤价容忍度是相对高的。如果煤价涨就可以当成个bonus。往往安全性越强，bonus的概率就越大。

兖澳在澳大利亚🇦🇺上市，可以在英为财情上找到它的澳元价格。我观察了一段时间，价格换算后基本差不多。

我刚打赏了这条讨论 ¥6，也推荐给你。

神华的pb里还有铁路，煤化工，电厂等等，要不你把那些去掉，再对比下？

非流动资产一大半是采矿权，去掉那个PB比神华高很多

兖奥全是国际供需嘛？

是不是强周期，前提是兖煤澳大利亚的煤都是卖到哪里了？都是国际市场价嘛？

谢谢[抱拳]