根据 OpenAI 的研究，从 2012 年-2018 年期间，最大的 AI 训练对于算力的消耗已经增长了 30 万倍，平均每 3 个多月就翻倍，远远超过摩尔定律。
根据此前由 IDC 与浪潮信息联合发布的《2022-2023 中国人工智能计算力发展评估报告》可见，2022 年国内智能算力规模达到 268 百亿亿次/秒(EFLOPS)，超过通用算力规模。预计未来 5 年中国智能算力规模的年复合增长率将达 52.3%。
随着chatGPT等人工智能应用发展，对于算力产生越来越大的需求，由此带来巨大的投资需求。 openAI 的GPT-3 语言模型训练需要 570GB 的文本数据及 355 个 GPU，年耗资约 1,200 万美元。
从整个算力自上而下来划分包括AI芯片层面、AI服务器、AIDC专用数据中心等。
一、AI芯片
AI 芯片是针对人工智能算法做了特殊加速设计的芯片，也被称为AI加速器或计算卡，是AI的算力基础。AI 芯片根据其技术架构，可以分为 GPU、FPGA、ASIC 和类脑芯片，同时 CPU 也可用以执行通用 AI 计算。当前 GPU 为 AI 生态主体，被广泛用于高性能计算、深度学习等领域；FPGA 和 ASIC 等非 GPU AI 芯片则在快速迭代实现替代。
根据 TrendForce 预测，2025 年全球AI 芯片市场规模将达到 740 亿美元，2022-2025 年 CAGR为 23.8％。我国 AI 芯片市场也将持续增长，根据亿欧智库数据，预计国内市场规模将于2025 年达到 1780 亿元，2022-2025 年 CAGR 将达到 27.9％。
由于美丽国打压，包括英伟达最新的A100 和 H100 GPU以及其他高端芯片都被禁止向中国出口，由此带来国内芯片公司的巨大机会。
国内AI相关芯片公司包括：$寒武纪-U(SH688256)$ 、澜起科技、$景嘉微(SZ300474)$ 、紫光国微、瑞芯微、长电科技、通富微电等。
二、AI 服务器
机器学习和AI应用对算力要求越来越高，这也使得面向AI场景的服务器市场增长迅速。根据IDC预测，到2024年，AI将成为企业工作负载的核心组成部分，75%的企业及其20%的工作负载将基于AI或使能AI。
IDC数据显示，2021 年全年，中国 AI 服务器市场规模达 350.3亿元，同比增长 68.6%。从厂商维度看，浪潮信息、宁畅、新华三、华为、安擎位居前五，占据了 82.6%的市场份额。其中，浪潮 AI 服务器市场占有率达 52.4%。
AI服务器领域相关标的：$浪潮信息(SZ000977)$ 、中科曙光、紫光股份。
三、AIDC
传统的IDC是一个海量数据库，负责数据的存储、分发等功能，但AIDC则完全不同，其落地的主要能力在于提供大规模数据处理及高性能计算能力，AIDC的产业价值更多体现在算力的提升以及对数据的进阶处理能力，而非传统IDC纯粹的存储或分发功能，也就相当于多了一道工厂的职能及生产程序。
国内AIDC方面走得最前的为商汤科技，商汤从2018年4月开始布局人工智能（AI）计算原型机研制项目，到2020年3月，AIDC项目正式立项启动。2022年1月，商汤科技位于上海临港新片区人工智能计算中心AIDC正式投入使用，成为亚洲最大的超算中心之一，也是华东地区首个落地运营的超大型人工智能计算中心。