$爱旭股份(SH600732)$ 早上起来又稍微扫了几眼财报和其他公告，有几个点：
1.四季度末存货里 ，有4个亿左右的已发货商品未确认收入，对比三季度和上一年同期差异比较大，大头应该是abc组件的，大部分应该在一季度确认了。
2.钧达股份四季度毛利我算错了，人家4％，不是0.4%，爱旭确确实实0.4%，所以年报预告出来后，爱旭跌的更狠，跌的不怨，一季度毛利改善除了之前说的因素，还有义乌技改，固定资产转在建，这部分会少一些折旧，降低成本。
3.有一份对子公司提供担保的核查意见，几个子公司的营业收入有列示，虽然由于关联交易，单看额度，逻辑上没办法判断每个公司对真正意义上的外部客户的销售收入，但是也可以看出一些信息，就是一季度，义乌perc出货少了很多，基本可以确定一季报营收降幅和perc出货低关系很大，至于是战略性牺牲出货和收入，进行技改，还是1季度当季公司的perc需求急剧萎缩，不得不提前技改，这个可以等交流会问一问。
4.还是上一点说的担保审核意见里，珠海富山爱旭微亏，当然，我猜测，纯盲猜，珠海富山的营收有很大一部分可能来自深圳爱旭科技，关联交易，深圳爱旭再对外销售？所以我觉得判断珠海abc的盈亏，还得把深圳爱旭的亏损也加上，而且这都是估算，因为这张表提供的信息有限，但总的看，abc的毛利肯定是改善的。
题外话，扫钧达财报时候，看到钧达的一句话＂持续推动基于N型topcon的BC电池量产实现＂，这多少能播出一个目前享受topcon红利的公司对未来技术和市场的判断。