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消费电子板块今天跌幅居前。消息面上，今天出现了苹果砍单的传闻，虽然有公司已经作出了辟谣，但市场并不买账，直到收盘股价都没有涨回来。
市场上的众多传闻，绝大部分都是影响股价的次要因素，正如我一直强调的，投资要找到核心矛盾。消费电子板块前期已经回调接近30%，今天出利空之后市场反应还这么剧烈，我认为还是板块的投资逻辑出现问题。
之前通胀预期刚起来的时候，我就讲过原材料涨价，对汽车零部件和消费电子等影响最大，因为按照资产专有性理论来看，它们的产能都是配套建设的，基本没啥转嫁能力，万一提价导致大客户不买了，短期内是找不到新客户补上的。
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投资逻辑本身就存在瑕疵的行业，负面信息出来后，对股价的影响就会被放大。市场跌了这么久，很多过去的大牛股，现在看起来都估值都不高了，但是今年真的不能乱买，特别是机构重仓股，如果没向上的产业趋势加持，很容易导致机构被动减仓，跌起来也是很恐怖的。
股票市场没有真相，重要的是角度和变化。
——叶城