两市早盘窄幅震荡，午后加速下行。成交15132亿，较前一日放量。到收盘，沪指跌1.42%、报收3662点，深成跌0.54%，创业板指涨1.32%。
北上资金，全天净流出41亿。个股涨停79家、跌停11家，市场赚钱效应较差。板块方面，新能源、医药、化工领涨，钢铁、煤炭、建筑领跌。
骨科关节集采结果出炉，降价幅度比冠脉支架小很多、差不多接近出厂价水平，好于市场预期，国产企业入围中标较多，医疗器械板块大涨。
医药行业内卷也挺严重的，医保局还没有公布任何官方信息，仅根据投标现场的反馈，资金已经行动起来。内卷不仅体现在信息传递快慢方面，不同的投资者，对产业趋势的把握分化更加明显。
投资这行，真的没有躺赢一说。以前经常听到一个词，叫做“低水平重复建设”。这半年看创新药，多次听到一个词，叫做“高水平重复建设”——最典型的就是PD-1，这药开发难度不低的，不少外资巨头都做不出来，但是我一季度就提到了，要关注竞争格局的变化，现在的结果就是国内一批企业都做出来了，最后做成了白菜价，投资逻辑随之破灭。
医药行业中，目前市场一致性看好CXO板块，确实是有逻辑支撑的，不集采而且能出海赚钱，首先在行业里面是稀缺的，更重要的是景气度，我近期跑了一圈CXO企业，跟上市公司高管交流下来，得到的最深感受就是，行业景气度依然很高，所以二线企业当前弹性优势还是有的，当然，一线龙头长期会更清晰。
市场变化很快，去年是给确定性溢价，今年是给高增长高溢价，由于我是做交易出身，所以对热点切换还是比较适应的。比如周末讲到的负极石墨化，今天就领涨新能源板块，但是过度关注短期这些短期因素，并不利于投资体系的形成，所以我们还是更多关注大的产业趋势吧。
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1、锂电龙头宁王昨天发了N条公告，包括建设新型电池基地、电动车控制系统等。这些投资可以反映公司的战略和强大执行力，现阶段更多是被市值天花板压着。市场需要新的故事，才能给出更高的市值吧。此外，近期市场整体都在炒作上游和弹性为主，它作为大白马也是比较吃亏的。
2、讲到锂电上游，今天最值得关注的就是澳洲锂矿公司Pilbara锂精矿的拍卖，结果报价达到2240美元/吨，创下历史新高，大超市场预期。这家公司锂矿拍卖量不大，但是信号意义十分明显，上次拍卖期间就推涨了下游锂盐的报价。