我这些天一直在思考牧原和几个大厂的终极状态，对于牧原的几个猜想：1.这段非瘟窗口期之后，这一亿头的产能储备精耕细作会很久。之后两三年整个业内猪企，将面临有地无钱，或者有钱无地。所以这个1亿市场占比会持续几年，即使后面牧原继续扩大产能和市占率，也会是长期的，也将面临正面厮杀。非瘟时你加产能是做蛋糕帮国家，非瘟之后你加就是抢别人蛋糕。2.规模猪企占比明显在上升，都属于长期资本，能熬，小养殖户当然因为历史原因也不少，但一般被飞，肉价跌退出后，可能去大养猪厂工作了。3. 后续农村人口下降，养猪越来越靠大厂，自动化程度高，长期大厂的养殖育肥成本可以降到比优秀散户还低的成本（参考丹麦）。中期，猪周期还明显存在，肉价波动大 ，超额收益有的。长期，几次周期后 散户越来越少，大厂跑马圈地形成区域垄断。届时猪价可能会被政府监控。或者大家都微利，然后琢磨过味了，像煤炭和海运一样默契控价。小散户的存在是有意义的，他们增加了波动，也带来超额收益，如同股市。