今年亏损，除了牧原都是巨亏，很多已经伤经动骨，明年如果梭哈再来一年，再高速扩张，他们面临的可不是再来一年，而是亏损大幅增长，知道为何我当初不看好唐人神和新五丰吗，如果今年反转，二者是弹性但是问题是非常明显大企业扩张已经对冲养殖户去化，导致整个行业低迷，而扩张一倍，亏损增长的可要大于一倍，本来预估储备现金可以撑2~3年，直接一把下降到1年多，明年再高速扩张，大概率导致周期延长，而出栏50%~100%出栏增长，又放大风险，加速现金消耗，实际上我并不担心他们明年继续扩张，其实继续扩张并无问题，因为无非是反转推迟半年，但是这可以增加弹性，因为这些企业面临不是简单再亏一年，而是亏损大幅增加，现金流加速消耗，实际上没必要去呼吁，就好比傲农，过去养几百万头，资本市场可以给他输血能让他撑住，但是现在500~600万头，以他的成本，资本市场已经无法给他输血了，因为亏的太多了，现金消耗太快了，最后他唯一选择只有主动去化，卖猪还债，而且还根本还不起，所以看他们选择吧，其实根本不存在什么靠输血扩张可以熬到顺周期可能，输血缩减产能或许可能，但是扩张有多少钱都不够消耗的，因为他面临是支出越来越大的问题