$重庆啤酒(SH600132)$ 资产负债率很高，主要是应付账款占比多，无借款。财务比较健康，估值属于历史低位，今年预计15-17亿的扣非利润，估值20-25PE都算合理。该股票主要是内需消费，但酒类产品属于轻资产高ROE行业，该公司能达到60%。酒类有一定的成瘾性，但市场相对饱和了。目前3.5%的股息率在A股算不错的标的。外企管理比较有优势。24年主要方向是往果酒方面探索。（女性市场？）股价在80-90合理，100以上高估。