去年七月以来投资地产板块的主线逻辑，是对开发商限制政策的纠偏，通过政策转向呵护，地产可以走出基本面低谷，保障今年的经济增速。
但复盘去年9月到年底，政策迟迟不出，民企接连暴雷，投资逻辑主线转向国企扩张，民企退出。
2022年来，银行放款放松，但预售资金监管还没放开，融创世茂一类房企卖资产，龙光之类房企再继续暴雷，国企强势的逻辑得到强化，加上基金在保利里抱团，市场更加强化了这种逻辑。
直到今天tjj的数据出来，说国民经济恢复好于预期的话一编，投资房企的逻辑彻底被打破，在官方统计里，可以忽视现实基本面的情况，那么今年5.5的目标，只要他们施展魔法就能做出来，而不需要房地产基本面从低谷走出来，那么靠地产数据增长稳经济的逻辑就完全坏了，所以保利今年抱团也要开始散了。
虽然逻辑被打破，无非是今年失去拉估值的机会，但是地产跌到现在这个破净的位置，只要行业里标的本身经营管理没问题，割肉跑路就真的没机会了，只要保障账户的资金安全，等待极端行情过去，长期价值终将修复。