结论：按现有情况，净利润50亿问题不大，按20倍PE1000亿，约28元左右，考虑后续增长及市价上涨等因素，30元估值问题不大。北方稀土边际改善，业绩会进一步改善。如产品价格大幅上涨，估值会提升。仍有希望，但仍需等待，得等，得熬。
（1）2016年以来，北方稀土年年超额完成预算目标。
2016年以来，预算目标完成率如下：
如上表所示，北方稀土年年超额完成预算目标。2023年预算利润总额为64亿，预算净利润51亿，按以前年度记录，同时预算目标是国企的考核依据，涉及奖金分发，预计北方稀土基本能完成预算目标。
（2）精矿价格可能会继续下降，毛利率因此会提高
2018年以来，折算毛利率如下：
注：折算镨钕氧化物价格根据ROE51%，回收率90%，镨钕含量20%计算。2018年、2019年镨钕氧化物价格根据年报中价格折算图估算，2020-2023年镨钕氧化物价格为挂牌价。
二季度精矿采购价格低于一季度，因为二季度使用的原材料大部分可能主要是一季度采购的，因此毛利率上升可能会主要反映至三季度，成本下降会延迟传导。
按现阶段产品价格趋势，根据精矿价格生成公式，精矿采购价格可能继续下降。北方稀土边际改善，业绩会进一步改善。
因此，按现有情况，净利润50亿问题不大，按20倍PE1000亿，约28元左右，考虑后续增长及市价上涨等因素，30元估值问题不大。北方稀土边际改善，业绩会进一步改善。如果，产品的价格上涨，业绩就更好，估值可能进一步上升，但是这就不确定了，不过现在的价格没啥问题，些许低估，等，熬。
仍有希望，但仍需等待。
存在的风险：产品销售价格进一步下降，收入下降，导致毛利率、净利率下降，净资产收益率下降，估值下降。
注：本人持有北方稀土，上述为个人观点，投资有风险，入市需谨慎，自己为自己的决策负责。