一、华晟新能源与电建华东院签署光伏组件采购协议
【天风机械】华晟新能源与电建华东院签署光伏组件采购协议，利好HJT设备龙头迈为股份！220903 ——————
事件：华晟新能源和电建华东院正式签署光伏组件采购合作框架协议。2022-2025年，电建华东院将从华晟新能源采购10GW异质结光伏组件用于公司承建的光伏电站EPC项目。
华晟HJT组件功率和效率更高，发电性能更稳健！ 华晟喜马拉雅系列异质结组件产品体系完整，能够适配不同场景，并已成功实现应用。在异质结电池温度系数低、双面率高、弱光性能优、衰减小等优势的基础上，华晟率先引入单面微晶工艺，使得组件的功率和效率更高，发电性能更稳健。优异的封装材料叠加独特的封装技术，更有效的阻挡水汽渗透，延长组件使用寿命，确保组件30年功率衰减小于12%，具有更高的可靠性。今年已建成的2.7GW以及在建的预计明年投产的合计约10GW的高效年产能和完善的品控体系保障高质量的组件供应。
坚定看好可被产业验证的异质结及设备标的！ 光伏设备（PB当前为7x，3年历史分位55.19%，5年历史分位73.15%）： 1）三个环节中最看好电池片，硅片看好切薄片趋势，组件看好新型电池片技术驱动组件技术迭代加快。 2）电池片扩产，尤其是新型电池片扩产放量需要过程（长于perc、长于1年），电池片存在供需缺口、有望至少持续到明年上半年。 华晟和迈为深度绑定，利好设备厂商：迈为股份。
推荐标的：【迈为股份】（看2-3年翻倍，*三到四季度小规模厂商积极开发110-120微米薄片、60%含银量银包铜导入）、【高测股份】、【宇晶股份】、【奥特维】、【金刚玻璃】。
二、安徽华晟小范围交流
华晟新能源小范围交流要点-0903 ——————————— 🌼产线进度
宣城一期项目：目前平均效率在24.3%-24.5%之间，良率达到98%，稼动率达到90%。
宣城二期项目：目前平均效率达到24.7%，目标是达到25%-25.2%，良率96%，在往98%爬升，目前稼动率30%，计划年底稼动率爬升到一期水平。
三期合计7.5GW项目：会导入双面微晶，182-210尺寸产品都会布局。双面微晶实验室效率最高26%，量产预计在25.5%-25.7%。
🌼新工艺进展
薄片化：二期用上了130um硅片，自己切片。计划是今年底达到120um，明年100um。对设备影响：切到120um以下之后需要调整组件串焊设备。
银包铜：目前上的是60%银含量，已经能够批量供应，在往40%、30%上做测试，使用的是海外的银包铜粉，价格已经可以低于常规银浆价格。组件上用了丁基胶。
电镀铜：同步进行尝试。认为未来成本不一定比银包铜更低（预计金属化成本6-7分），但在提升效率上有优势。
0BB：组件端只能通过粘的方式进行连接，串焊上会有很大变化。9月份会有样机出来，预计可以使银浆单片耗量从100mg以上降低到60-70mg。
半棒切割：良率在94%-95%之间。
🌼其他问题
何时成本能与perc打平：有信心今年年底完成。
出货区域：166产品以海外分布式市场为主，国内也会出一部分培育市场，210产品主要面向地面电站，预计出货以国内为主。
关于硅片：三种模式：自己切片（计划都在宣城扩产）；分享薄切工艺，然后代工；直接购买。
投资额：双面微晶电池产线投资额还是4亿元/GW左右，因为后面不存在国产化过程或者大产线替换小产线过程，所以设备投资额很难下降，乐观估计下降到3.5-3.6亿元/GW。
实证结果：海南实证测出来发电量可以高4-8个百分点。