最近大A信心严重不足,出台那么多利好完全没有反应,动不动4000家下跌,稍微涨一点就迫不及待的卖出,内资外资同时流出,但奇怪的是同时段南向资金持续买入港股,形成明显的背离. 结合香港特别小组研究刺激港股的政策3个星期了,却迟迟不见踪影, 种种迹象都透露出怪异,故此大胆作出以下3个猜想,等待时间验证!
一)内资争夺港股定价权
港股是全流通市场,以往港股由全球资本定价,内资没有话语权. 最近外资大张旗鼓的做空AH股市,国际资本为了ZZ正确,持续流出,流动性缺失的港股更是被打压到极端低估的状态.这正是千载难逢的获取底部廉价筹码的机会. 所以出现了内外资大量流出A股的情况下,南下资金持续买入港股的现象.大胆猜想这是内资开始进军香港，吸收底部筹码，进而争夺港股定价权。
二)9月底或者10月初是出台港股刺激政策的最佳时机
9月20号美联储议息会议，然后又是长假的节前效应，在信心不足的敏感时期出台港股刺激政策，很可能换来高开低走的结果（参考8.28大A走势），那样的话根本达不到预期的目的。所以先等消息明朗，让担心节中出妖蛾子的资金离场，在9月最后时刻，甚至节中出台港股刺激政策是最明智的决定！
三）下一波大牛市会是以港股为先锋，不断拉着大A前进！
现在直接拉A,很多散户都是惊弓之鸟，稍微涨一点就卖了。 但如果先拉港股，大家看到港股涨了，很自然的就会觉得A要补涨， 只要A的相对涨幅落后H一点， 抛压就会小很多。而且拉港股需要的资金量也会少很多，花小钱办大事，事半功倍！
既然如此，再大胆猜测一个最理想的路径。趁A股休市，节中出台港股刺激政策的组合拳，港股在节中交易时间段大盘先涨个5-10%。然后节后A股高开个2-3%,很多人会觉得就算涨了2-3% 还是落后港股不少，因为不会卖出，反而会买进！ 场外很多一直观望等待右侧机会的资金也会把这一根大阳线当成行情转折的进场信号。 这个时候再配合10月经济会议，一带一路会议，平准资金入场等各种利好及经济刺激政策，一波大牛市自然而然的顺势展开。 由于港股相对A股低估很多，所以接下来一段时间很可能港股相对涨幅持续领先A股，这样以来有2个好处。 一是A股里面的资金觉得落后了要补涨，所以不卖出； 二是场外资金觉得A股落后了要补涨进而买入A股 .... 所以通过拉港股带动A股 是最有效率也是最节约成本的办法！
【个人最近的一些操作】
熟悉我的朋友都知道我对中远爱的有多么深沉，这个观念没有丝毫改变。但我的仓位结构有一些问题，之前我其实想好了准备留多少中远当作底仓一直持有一动不动的。但随着中远一路下跌，我也越来越激进，总的资金不断增加，同时还把原来计划的一些做短线的资金都换成了中远。 中远基本面已经彻底改变，但是通过2年的下跌，我也认识到市场还需要一段时间才会转变对中远的观念，或者说还需要一段时间来验证中远底部业绩以及高比例分红的持续性。最近虽然说中远走势稳健，强过很多股票，但是我最担心的是一旦轰轰烈烈的大牛市在接下来的1-2个月启动，中远的相对涨幅会落后其他股票。 我相信这一波国运牛市很快会到来，基于这个判断，我应该适当配置一些进攻性的品种，想了许久，我对个人持仓做出了以下的调整！
A股账户（短线仓位）： 全部换成了有色金属类的股票，当大行情来的时候，有色会是很好的进攻性品种！
港股账户（长线资金):
1)中远H仓位从满仓降到6.5成仓位；
2)以100.2的价格买入东方海外1成仓位；这一成仓位准备在东方海外和中远H之间来回切换做T. 大致比价在1：12-13的时候中远H换东方，然后比价在15之上东方换中远H.
3）以5.7左右的均价买入2.5成 中煤能源H。 最近煤价触底反弹，淡季就开始上涨，同时煤炭股一直很有人气，容易吸引资金，一旦有大行情，短线爆发力也会很强。 更重要的是中煤因为分红比例低的诟病，今年涨幅严重落后其他煤炭股，中煤H更是只有0.5pb，严重低估，就算股价不帐也可以拿着长期吃分红，而且我觉得中煤最大潜在利好就是分红比例的提高，如果能提高到50%（甚至60%），中煤H的股息率也能达到15%以上。 所以我把部分中远H换成了中煤H。 但最重要的是，这一个操作我定义为针对即将出台的港股刺激政策的短线操作，为了追求更大爆发力。 等到几个月后中煤H如果相对中远H涨的更多，我会把中煤换回中远H，然后再次卧倒！
单纯个人操作分享，不做任何推荐！ $中煤能源(SH601898)$ $驰宏锌锗(SH600497)$ $中远海控(SH601919)$
