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中远海控半年报有感！
海控的中报提前出来了，第一反应是惊喜，然后就是释怀，就像心中憋着的一口气终于吐了出来，感觉无比舒畅！ 说实话，尽管我一直坚信海控二季度业绩环比增长，但94亿的扣非净利润还是略微超出了我得预测。很多人说业绩超预期归因于汇兑收益,经了解，只有产生了交易的那部分美元升值部分才会计入汇兑损益（这部分总额应该不会太大），账上没动的那部分美元升值不计。 今天是一个特殊的日子，是海控承前启后，继往开来的日子；二季报也是自20年中报之后最为重要的一个季报（原因下面会阐述），是具有标志性意义的一个季报！ 当一众机构预测海控21年业绩在几十亿到100多亿的时候，为什么以韩军为代表的的卖方能够坚定的给出700亿+净利润的预测？ 当大家预测22年巅峰已过，业绩无法维持的时候，为什么我们敢于坚持22年业绩1000亿+的判断？ 当欧美线运费从最高点下跌90%以上，综合运价指数下跌70%的情况下，市场上大多数人都坚信海控无法赚钱甚至亏损的时候，为什么我们敢坚定的指出海控二季度业绩环比增长？ 我们可没法像各种空头大佬那样潇洒的甩出一句:'你们不懂周期’，然后撇下一个轻蔑的眼神扬长而去； 我们也没法轻率的得出每一个结论，因为对事实的严谨不允许我们在判断错误之后简单的补充一句“符合预期”，然后当成什么事都没发生一样！
今天我不想再分析海控，我想给大家介绍一下我们团队，请允许我斗胆用"我们"来代表海控铁头团队。 因为只有知道了这个团队的构成，知道了这个团队的人都干了些什么，才能了解我们的结论与预测是基于什么样的前提与努力做出的，是否客观，准确率有多高？
1）首先，肯定是以韩军，红总为代表的的海控引路人，他们是“精神领袖”，是价值投资的典范，没有他们，大家就不会聚到一起。 对他们无需过多介绍，因为任何的辞藻都显得苍白！ 我唯一想说的就是很多人因为海控股价下跌对他们产生过怨恨，甚至诋毁。 但是他们坚持的是价值投资的信仰，价值投资本来就不是一个短期的过程。他们做出了正确的判断并为之坚守，这就是价值投资最正确的方式！
2）技术大拿：数据哥！数据哥对各种数据的痴迷和较真已经到了令人“发指”的地步，谁能想象他可以在几百个人的群里面因为某些数据的偏差或者不同的观点舌战群儒，寸步不让！谁能想象他能找用大量的时间甚至专门聘请助手去搜集同行其他船公司的各种数据（包括但不限于装载率，吞吐率，吃水深度，航速，投放运力，停航水平，租金水平，港口装卸率等等等等），然后再结合这些数据以及各个船公司对应的利润水平，自己写程序，跑程序不断验证，然后设计出符合海控的模型进行预测！ 我敢负责人的说，国内任何机构或者券商的交运研究员(除了韩军）在数据哥面前那简直就是不堪一击！
3）数据狂魔：贾小妹，幸运黄，天天鱼等。 他们实时观察各个港口拥堵和船舶等候情况；搜集各个国家进出口数据，库存情况，了解各个航司排班停航计划；到付寻找甚至付费购买各种专业的业内报告及信息咨询！然后跟数据哥一起讨论，分析并做出预测。他们真的是把海控的真实成本，货量情况，行业格局，利润水平研究的透透彻彻的！
4）货代大佬：王总，陆总，郑总，随时提供船公司第一手咨询，了解最真实的货量及运费水平，结合船公司的订舱情况对未来2-4周的运费变化做出精准预测！
5）各位资本大佬（不方便公开名号）：这些都是深不可测的江湖高手，通过信息，渠道以及人脉的优势分析资本市场的动向，也坚定了我们小散的持股信心！
6）还有各位志同道合的朋友：在长达2年的煎熬中，大家互相鼓励，互相打气，还有文人骚客“哥斯拉”发布海控连环小说给大家在沉闷的日子中带来欢乐！
7）于我而言，最大的收获就是锻炼了心志，明白了什么是真正的价值投资。如果把炒股定位于博弈，那么出于安全考虑，仓位不会太重，其次30-50%的收益大多数人也就满足了！ 但当一个优秀的高分红股票由于巨大的分歧给到你便宜的买入价格时，要敢于重仓买入持有，并坚持分红复投！如果分歧持续的时间越长，股价不涨甚至下跌，那简直是上天给你的馈赠。因为只有这样，你才有机会感受到复利的威力，那是一个有可能达到10倍，100倍，甚至上千倍收益的魔幻故事！ 我在一年前也不相信或者说不太重视这种投资的方式，但海控连续3次分红后股价反而下跌给了我大量加仓的机会之后，我深深地感受到了价值投资的魔力！
结尾：万物皆有惯性！ 也许很多人都认为就算出了超预期的二季报明天也大概率还是高开低走，海控忽略一切利好！但我想说的是这次的二季报不一样，这次的二季报应该会成为一个大的转折点。 以前在运费很高的时候，大家觉得300-400亿的利润都是理所当然，所以股价不涨！今年一季度利润已经跌了很多，还有71亿的利润，空头说一季度还有高价长协；但是二季度运价指数比一季度还低，长协也差不多结束了(至少比一季度少），为什么二季度业绩更高呢？ 主要的一个原因其实是因为二季度货量增加了很多，同时海控拥有全行业最低的运营成本，另外过去3年的暴利已经大大修复了海控的资产负债表，利息支出变收入，卸下了沉重的包袱当然飞的更高更远。很多空头都认为海控二2季度不赚钱甚至亏损，那么再基本面最差的二季度都可以赚94亿，那以后周期低点200-300亿保底，周期高点上千亿，叠加上千亿的未分配利润与现金资产，这样的海控应该值多少钱？ 可以说二季报揭开了一个谜底，那就是海控的保底利润与保底分红率有多少？资本害怕的是不确定性，当这个疑惑解除，偏见还有什么理由继续呢？ 退一万步说，就算明天仍然是高开低走，有了业绩的底线就代表分红有了保障，对于刚尝到分红复投甜头的我，真的不是一个坏事！以我现在港股的成本，再来3-4年就可以靠分红收回成本，如果有特别分红也许2-3年就可以收回成本了。
最后还是那句话，过去3年我们的预测一直正确，23年的2季报我们又一次预测正确，接下来就是对23年年报以及23年分红的预测，大家一步一步验证。我的目标很高很高，野心很大很大!!!