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$中远海控(SH601919)$ $中远海控(01919)$
好久没发帖了! 过去2年的漫长下跌经历了无数次心态的转变。 从最开始的无视,到焦虑,到恐慌,到孤注一掷,到躺平摆烂,到释然再到现在的平和甚至感恩!不管最后股市收益如何,我都非常感谢中远海控带给我的成长。经历过无数个失眠的夜晚,有一天我突然想通了,茅塞顿开。 今天比较闲,跟大家分享一下,与同路人共勉!
物理学上针对过程很复杂的题有一个简便计算方法叫整体法。 对于海控,可以延伸出首尾法! 我完全可以把买中远海控这个事当成一个整体,然后只考虑一头一尾的状态!
1)前提(底线思维):我坚信自己的判断每年每股至少分红1-1.2元。
2)开端:初始投入资金固定!
3)以2025年底股价作为结尾(大概率事件):我相信2025年底H股价有很大的概率涨到20,我超额加仓目标价15+以上分批卖出,底仓部分不变当养老保险!
4)问题:在以上1,2,3的条件下,如何在2025年底利润最大化?
答案就是:搜集尽可能多的股权,分红复投,越跌享受的复利增值就越多! 因为不管你什么价格买入,初始投入资金是固定的,最后计划卖出的价格是固定的。买的越便宜,固定分红越多,卖出获利也越多。 想通了这一点,心态就平和甚至感恩下跌了!
那么接下来问题就来了, 我知道大家想问什么,下面一一解答:
1)市场主流观点就是海控以后会亏损,我凭什么坚信以后每年至少可以分1-1.2元?
大家对这个问题产生质疑是因为一个默认的前提:过去3年挣的利润全部不算,完全基于以后每年真实的经营业绩计算。同时以后的经营业绩及成本又是采用疫情前的数据作为参考标准!所有的空头在大谈未来惨淡的时候都会刻意回避去考虑过去3年暴利对公司带来的变化! 可是这样的前提有着明显的错误,一旦起点都错了,怎么可能得出正确的结论呢?
我不想去讨论具体的道理与逻辑,在这里就用我们公司上周发生的一个事情举例供大家参考吧! 在今年年初的时候,我们公司水溶肥部门去年的报表与利润分配方案就已经做好了。 22年净利润,预计分配方案都做好了,6月底实施! 由于今年上半年行情不好,又遇到几个比较大的降价和赔偿时间,担心今年利润不好,所以临时做了一些调整,把去年的利润下调2000 多万,放到23年(只是一个部门的利润), 这样就导致我们的分红也少了一些。 连我们这样的公司都会考虑到在行情好的时候为以后做一些准备,你们认为中远这样的大型企业,在前2年那样疯狂的行情下不会考虑到未来可能遇到的困难,不会提前做些准备吗? 财务报表上那突然增加到上千亿的应付账款究竟是个什么东西? 以前每年支付几十亿的利息,现在每年反而收入几十亿利息,还增加了各种股权投资收益。这些东西大家为什么都视而不见? 就一味的盯着集装箱运费的变化来判断公司未来不赚钱,甚至亏损? 像ZIM,东方这些集运公司过去赚了利润直接就分红了,所以他们有着无比辉煌的过程。中远没有分那么多,但不代表那些利润就凭空消失了, 他只是选择了延迟分批回馈股东而已!
因此第一个问题的结论就是:哪怕未来3年,集运业务一分钱不赚,海控也可以为维持每年保底1-1.2元的分红。 如果以后每年能有250-300亿左右的利润,算上大概率的特别分红,每年分2元也不是奢望!
2)第二个问题: 凭什么说港股海控2025年底能涨到20元(A股25-30元)?
大家对于海控的偏见在于业绩的稳定性以及高分红的持续性。 经过第一个问题的分析,如果在2023-2025 这3年海控能够维持250-300亿的利润+ 1.5左右的分红,各种偏见已经被证伪,稳定的分红也有了历史依据, 那么按7-8% 的股息率,海控完全配得上20-25元这个价格。 另外还有一个重要原因,考虑到万总任期结束,无论处于何种考量,我也倾向于在他任期内做出成绩,释放利润,对上有交代,对股东友好(参考许总最后一年).. 所以2025年分红3元+ 都不会意外!
3)第三个问题,也是最重要的问题: 以上都是我个人的预测和推断,凭什么值得相信?
首先我要说的是以上的分析和预测不是我个人的推断。 而是海控铁头群里的各位大佬(红总,数据哥,贾小妹,幸运黄,王总,陆总,鱼总,煞姐,老虎哥,苗大,四川老哥,怪兽哥斯拉等各行各业的精英),他们辛辛苦苦搜集各种数据,查阅各种资料再叠加缜密的推理和计算得出的大致的框架, 然后我只是在他们的框架和大致结论上做出个人的猜想而已。 我无比坚信, 因为过去三年的事实就是最好的证明,我们自己对公司经营与业绩的判断都是对的,外界大多数的观点都是错的(甚至错的离谱)。 既然我们过去一直都是对的,从概率的角度,我们未来的判断正确率也会高的多!
欲戴皇冠,必承其重! 洗尽铅华,方能见到最璀璨的明珠!

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海控多头一直被打脸,现在已经要靠幻想来支撑了………就按每年1元分红吧,50%的分红率就是每年平均320亿的利润,敏子自己都不敢打这个保票吧。至于敏子,不多谈了,吃过亏的老水手和保皇党终究有分歧,大家走着瞧吧

港股1000亿市值 2000亿现金 可以零有息负债的 周期高点赚1000多亿一年的重资产 相信荒诞不会持续太久 再次强调$中远海控(SH601919)$ 没有下跌空间

$中远海控(SH601919)$
股吧这三年间换了很多批“红领巾”,就像层出不穷的奥特曼,带来那各种的光——但最终,沉寂了,暗淡了,压着厚厚的灰。许久不看NBA,因为96黄金一代相继退役,没有多少记忆深刻的脸庞;很久也不上雪球——缺少了灵魂的帖子庸俗聒噪刻板肤浅;但马哥仍是那个马哥,敦重沉稳,仗剑天涯;
海控基本面经过这三年的洗礼,脱胎换骨已今非昔比,只是股价下跌过程时不时“贴心”弹窗的担保提醒和心底里的梦魇反复作祟;人到中年仍相信光的存在,即使不如年少时那般目光坚定,但这份执着同样值得被尊重,被岁月温柔善待;
真相是什么从来都不重要,选择才重要。此刻,相信相信的力量,不撞南墙不回头;

2023-06-30 08:58

@幻想之剑斗苍寒 这就是认知的差异,要感谢这种分歧才给到现在的价格。过去三年,有多少人在一次次打脸中悄悄的把业绩预测从几十亿修改到上千亿? 但我们从一开始就相信以韩军为代表的业绩预测(甚至比他更看好),我们一直对,空头凭什么认为现在我们会错呢? 只不过没想到的是,我们判断对了公司的业绩, 对股价涨跌却错的一塌糊涂! 下一个三年,我还是坚信自己对公司业绩与分红的预测,就看市场会不会继续“无视三年”? 各自坚持各自的判断吧,各自为自己的决策买单!

2023-06-30 10:36

海控只要来次特别分红证明赚的不是假钱,市值可以原地起飞

2023-06-30 10:18

中远海控持有三年,经历过暴涨,一直没卖,现在成本12.7

2023-06-30 00:35

等中报业绩吧,只能用事实说话

2023-06-30 12:17

@幻想之剑斗苍寒 这个帖子不会删除,接下来大家一起验证! 2023-2025 验证分红,2025年底验证股价! 欢迎空头来打我的脸,或者也可以把脸伸过来…..

2023-06-30 03:03

能搞出爬行式增持的花式把戏,万总有一万种方法让水手睡不着。未来不悲观,但万万没有乐观的理由,漂亮的履历海控有吗?

2023-06-30 12:16

到8月份,就拿了3年了,从暴涨暴跌到归于平淡,也验证韩军当时说的从周期转向价值是对的。后面每年有稳定分红托底,再有个旺季的牛市期权在手,已经知足了。所以分红复投是我对海控最大的尊重