$中远海控(SH601919)$ $中远海控(01919)$ $东方海外国际(00316)$

每当我跟身边的朋友们讨论高分红这个事的时候，听到最多的一个反驳就是“分红2元，股价下跌2元，还要交税，摆明了吃亏啊！” 我说持续高分红必然填权，他们又说，分红后股价还是有可能下跌啊，涨跌概率各50%。 所以得出结论分红毫无疑义！

我想说的是如果单看一次分红这样说是没错的。因为高分红赚钱的逻辑需要持续几次分红之后才能体现出来！ 今天借着东方海外出年报，举一个我自己的例子！ 我第一次买东方海外的时候买成112港币/股, 如果拿到现在 不到2年的时间，已经分了3次红了, 34+26+47=107 ,已经分红了107港币, 22年年报刚才出来了,又要分红35港币/股. 这样的话, 4次分红加起来总共就分了 142港币/股. 如果我拿到现在不卖的话, 我的成本已经全部收回来了,成本变成了-30元/股。

很多人说东方海外这么极端的例子也许百年难得一遇，我想说的是如今的中远海控H股就是实实在在的第二个东方海外。甚至大胆一点预测，接下来1-2年海控H的走势会好于东方海外！ 因为东方海外之前挣的利润大部分都已经分出去了，而海控的肚子已经快被未分配利润和隐藏的利润胀爆了，22年中报才刚开始第一次大额分红！都说央企最讲政治，在国家号召大力分红提升央企估值和形象这个大背景下，我相信海控不会让我们失望的！

不要告诉我过去赚的钱是“一次性收入”，“早晚会亏回去”，这种观点我已经懒得去争论，东方的业绩已出，海控的业绩也就只有一周了，到时候事实自然明了。 至于还有人说22年Q4不亏，23年Q1会亏， 我也很负责任的告诉你23年一季报也不会亏损，按照数据哥的推断一季度有80-100亿利润，我对此坚信不疑，甚至觉得还要高一点！ 从2月分开始，出口货量明显回升，运价已经企稳，不少航线持续爆仓并涨价，不少船公司也出了4月涨价通知。 那么最惨的一季度如果都能赚80-100亿，后面行情好转，利润又该多少呢？ 所以我相信1季度的业绩才是最大的预期差， 等一季报出来后，相信大多数分歧的观点会趋于一致， 然后才一拍脑门：“原来集运行业真的变了！” 那个时候也许股价已经涨到了13-15， 但是由于确定性增加了，会有更多的人去计算，如果按15元的价格，每年分红1.5-2元，股息率是多少？ 值不值得买入？

立贴为证！ 过去半个月我持续加仓中远H, 成本在7.3-7.6。我这人赌性较重，我的判断（或者说期待）是，现在买入的H, 未来2年半的4-5次分红收回港股成本（会根据即时价格决定是否分红复投）。 收回成本后剩下的中远H 会变成我的养老保险！