前2天因为心情郁闷，没发帖子，很多朋友都在安慰我，也有建议我割了海控换磷化工早日回本的。真心感谢大家，但媳妇再丑也是自己选的，肯定要从一而终的。况且我从心底不认为海控是丑媳妇，我在等待她洗去尘埃，如出水芙蓉般惊艳亮世的那一天！
扯得远了，言归正传！这一周市场在销售端发生了一些微妙的变化，同时市场上消息面也很复杂。很多消息甚至是直接对立的，会给大家造成不少的困扰，不知道哪个消息是真，哪个是假。其实很多消息都是有他特定的前提和条件的，不能抛开前提单独去看消息本身，这样很有可能得出一个片面的结果。 我想从我理解的角度帮大家分析一些市场的消息，希望能帮助大家对真实的磷肥市场有更多的了解！
一）前几天我说过磷矿石价格有一些回调，但很多人反驳说网上查到的报价磷矿石价格没有跌，甚至还有小幅上涨。解释一些，网上的磷矿石数据主要来自于几大磷化工企业直接对外销售磷矿石的价格。前面说过了，大型磷化工企业已经达成了某种默契要减少或者停止直接出口磷矿石。在这样的前提下，他们自然不会愿意降价去换取更多的磷矿石销量。因此网上查到的磷矿石价格非常坚挺，但总的利润是价格和销量的统一体，网上的磷矿石价格对应的成交量大幅下降（工厂卖不出去也无所谓，所以不降价）。 但前期也有不少贸易商看到磷矿石紧张，价格一直涨，所以囤积了一些磷矿石。现在看到氮肥，硫磺，硫铵及很多大宗商品价格暴跌，他们认为磷肥也扛不住，所以提前私下抛售他们手里的磷矿石库存。这部分贸易公司的库存磷矿石成交价格肯定是下降了的，只不过这些数据不会反映到公开的磷矿石价格走势中去！ 所以关于磷矿石，目前的情况就是，磷化工企业坚持挺价，但成交量有所下降（工厂本来也不想直接卖太多）；贸易商降价抛售手上的库存，以求尽快销库。
二）关于磷肥，最近市场非常复杂，稍微不注意就会得出完全相反的结论。之前我发帖解释过销售淡旺季和需求淡旺季的区别。 不光价格，销量也有淡旺季之前分，同时国内和国外市场的销售有时差异很大。 单看国内或者单看国外都是不全面的，会得出完全相反的结论。6-9 月是一个非常特别的时间段，我就用6-9 为例，来分析一下细分市场的情况，希望能给各位提供一个更全面的视角从销售端和需求端结合起来去了解磷肥市场！
1）国内用肥需求的旺季在6月上旬进入尾声，因此6-9 月是国内需求的淡季。正因为如此，国家才希望在国内需求淡季的窗口期可以加大化肥的出口。因此不论是以前的关税，还是现在的法检，配额政策，其实都是有利于扩大这个时间段出口量的。 因此从销量的角度来说，内销数量下降很多，但是这个时间段出口数量一直都是全年最多的阶段！所以销售的总量需要需要把内销外销结合起来看。在现阶段总体管控和配额政策下，外销增加的量肯定是无法弥补内销减少的量。但正因为外销能够出口数量有限（配额和法检限制），内销需求疲软， 又对内外销的价格形成了很大的影响，甚至出现分化的走势！ 所以有人说价格下降了，跌的很多，也有人说价格坚挺，只有小幅下跌。这2个不同的结论有可能都是正确的，参照物不同而已。说了需求的差异，接下来就分析下价格的走势！
2）6-9 月国内淡季，需求疲软，很多小厂没有配额无法出口，或者要等很长时间的商检才能出口。为了存活，他们只能大幅度降价去争取国内市场上存量需求的订单以及以低价去吸引国外客户等3个月后再交货的订单。这样一来国内市场内销的价格跌幅就比较大了。 但有配额的磷化工企业很多都有之前2季度接到的但还未发货的老订单（这部分在数据统计中会体现成3季度的出口量），同时因为有配额可以快速出商检凭条，也会吸引很多国外客户宁可接受高一点的价格也要早点交货。 这样一来，由于配额总量有限，工厂就不愿意大幅度降价去抢单，更多的是维持报价，等愿意接受的客户来下单。 反正3季度的配额有一部分用来发之前的老订单了，剩下的配额暂时不愁卖不完。 这就是外销出口的价格坚挺，只有小幅下跌的原因！ 但其实内销和外销的价差在不断拉大（外销的实际利润非常可观）
3）对工厂整体利润的影响？ 我一直强调总利润需要把单位利润与总销量结合起来看。 通过上面2点，大家可以大概了解6-9 月内外销销量和价格的不同情况！ 不同工厂内外销比例不一样，所以不是说每个工厂的利润走势都会一样。 以云天化举例做个简单的判断，我认为虽然3季度内销量有所减小，但现在实际生产原料成本大幅下降，增加的外销数量会带来非常可观的利润（特别是很多之前2季度接的高价订单），同时3季度出口总量也会出现一个明显的增加。因此3季度利润会非常可观！
有朋友也许会疑惑，我之前从销售的角度说现在是磷肥销售的淡季，价格会持续下跌到8月底9月初（现在也还是这个判断）。 但现在我又说3季度云天化利润很可能会更好，这不是自相矛盾吗？ 就是为了让大家了解更深层的市场，我才会写这篇帖子详细的分析各种不同的概念，以及每个结论对应的前提和限制条件！
4）总结一下： 6-9 月是国内需求的淡季，国内销售的淡季，也是国内价格的低点！ 6-9 月是出口销售的旺季（国际需求淡旺季不同国家不一样），出口销量的高点，价格不一点是高点，但会比国内价格坚挺！
5）最后再说一个好消息，因为四季度是国内销售的旺季（提前冬储为来年春耕备肥），也是很多国家采购的旺季，叠加明年1-4 月出口法检政策收紧， 很多客户会提前采购，在配额限制了总量的情况下，一波恐慌性采购导致的价格上涨值得期待。 现在已经有一些大客户想提前谈4季度的采购计划了😀😀
好了就写这么多了，最后希望中远海控和磷化工都能崛起，加油！ $云天化(SH600096)$ $兴发集团(SH600141)$ $湖北宜化(SZ000422)$