之前发了几篇跟磷肥相关的帖子,也因此认识了很多新的朋友. 也有朋友向我咨询一些相关问题. 只要我知道的且不敏感的信息,我都愿意跟大家分享! 但最近因为配额政策的变化,工作量增加了很多,很多客户也不断的咨询政策的变化以及询问接下来价格走势,什么时候下单比较合适. 白天几乎没时间看雪球, 留言比较多,来不及一一回复也很抱歉!
今天正好有朋友留言问我云天化和兴发对比,更看好谁! 其实这个问题太大了,凭我的认知和能力没有办法给大家一个确切的答案. 但我想借此机会来聊聊磷化工三巨头，可以通过我的了解以及这么多年来我自己对这3个公司的感觉提供一些信息供大家参考:
一)我之前说过中国磷化工的三巨头就是云天化,贵州磷化(瓮福+开磷)和兴发. 其他的磷化工企业比如宜化,龙蟒,川恒属于第2梯队. 三巨头都在全力布局和发展新能源,未来都有很好的前景. 但新能源预计要到2025年才会到收获的季节. 22-24年仍属于过渡阶段, 主要的业绩还是要靠传统业务支撑. 三巨头的业务种类和范围也各有不同. 从传统角度分析,云天化化肥占比较高,同时包括矿石和聚甲醛的业务,属于规模化经营的代表，也享有政府的全力支持及社会资源. 兴发集团产品种类繁多, 包括化肥,各种精细磷酸盐,农药,有机硅系列等. 特别是在食品级磷酸盐及电子级磷酸盐方面,兴发已经是国内的标杆企业,在国际上也享有很高的名望. 要知道食品级的产品,对生产,销售,物流,售后服务都有着极高的要求( 我一个食品级销售部的同事经常在填各种客户的问卷调查,注册单据等,我看着都头大,换了我根本做不下来). 在细分领域的专业性及高质量服务会给兴发的产品带来额外的品牌溢价，这一点是云天化和贵州磷化比之不足的！ 贵州磷化是由瓮福集团和开磷集团与2019年合并成立的中国最大，世界第三的磷化企业（仅次于摩洛哥OCP和美国美盛）。 贵州磷化的产品也很多，但主业集中在磷矿和磷化工相关（也有部分煤，氟，碘化工产品）。 瓮福的85%净化磷酸是当之无愧的国内龙头老大（净化磷酸的核心技术门槛较高）。贵州磷化生产全系列的磷酸盐产品，包括农业级磷酸盐，工业级磷酸盐，饲料级磷酸盐，食品级磷酸盐，电子级磷酸及磷酸盐。是三巨头中在磷化工领域覆盖面最广的一个。
二)举个例子也许更容易理解
1)云天化是出生豪门，占据天时，地利的“天选之子".
(类比奇遇不断，学会各种神功的张无忌)
2)兴发则是稳扎稳大，精益求精，通过数十年的根耘积累终于打响了自己的品牌，成为大家学习的楷模。
（类比刻苦修炼，终成一代大侠的郭靖）
3)贵州磷化则是强强联合，优势互补，在磷酸及磷酸盐领域深度挖掘，做到极致，终于形成了从上游到下游全产业链的行业专家。
(类比一生专研剑术，终至草木花石皆可为剑的独孤求败）
三) 谁更优秀？
看了上面的分析，相信大家也知道了三巨头各自的特点及优势。 三巨头业务差异巨大，磷化工本身涵盖的范围也太广了，我个人只是从事部分磷肥的出口销售，根本不可能了解其他其他那么多行业及细分产品的情况。因此我也无法回答磷化工三巨头谁更优秀这个问题。感兴趣的朋友可以从这3家企业侧重的产品发展前景，行业地位以及个人关心的方面去分析，得出自己的观点，以上信息权当抛砖引玉！$云天化(SH600096)$ $兴发集团(SH600141)$ $中毅达(SH600610)$