量化,需要满足日内波动幅度大的条件,当下波动幅度较大的也只有微盘。所以我还是相信量化资金就驻扎在微盘里。
字面意思,就是要查公募的收入问题了,比如有些基金经理通过费用报销,取得的大量避税收入,可能会被揪出来。老鼠仓、帮游资接盘等问题,大概率也会一起查。
这事肯定是积极的,但不知道短期会不会对市场信心产生冲击,毕竟很多公募、券商的从业人员都是金融市场一线操盘的主力,他们收入大幅减少,有可能会引起进一步恐慌。
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盘后出台了量化交易管理细则,会去重点监控高频交易,并且对高频交易收取更多的费用,这点挺致命的,高频交易最怕的就是交易成本,成本上去,高频就玩不起来了。
高频交易的界定标准是:单个账户每秒申报、撤单的最高笔数达到300笔以上,或者单日最高申报、撤单的最高笔数达到20000笔以上情形的,认定为高频交易。
我看很多人在喷这条,说实话,喷的人大概率不懂量化。
监管这么界定是有道理的,因为机构的高频量化,主要就是内日做T,比如发行了一个中证500量化增强策略,原理就是买500只票,然后每日对这500只票去做T,高抛低吸。比如每只票持有100万,量化的做法就是把100万拆成1000份,每份1000元,然后一份一份的做高抛低吸。
500只票*1000份,一天就是500000笔,打个对折,也有250000笔。
现在被限定在了20000笔,这种日内或者隔日高抛低吸的做T策略,就行不通了。
很多人以为打板的都是量化,这都是对量化缺乏最基本认知的,真正做过量化都清楚,很少有量化打板策略,这些大多都是披着量化外衣的游资,他们只是用程序的速度去抢板或者砸盘,其实还是主观去发布买卖指令的,并不是真正的系统性量化策略。
真正的大规模高频量化,就是我刚才说的T策略,主要应用在指数增强上面。
另外,大家年初大幅讨论的小市值量化,其实是中低频策略,调仓频率基本在7-30天一次,和高频沾不上一点边。
今年初小盘量化之所以崩盘,主要是因为很多做小盘的私募用了DMA加杠杆,导致小盘涌入大量资金,小盘容量又小,出一点利空,大家恐慌出逃,就出现了流动性危机。
量化流派非常多,目前对市场伤害比较大的就是这类高频T策略,一方面规模很大,另一方面一直日内高抛低吸,很恶心人。现在做了这个限制,可以大幅减少高抛低吸的规模。
我也是做量化的,不过我不做高频,我做的中低频,不在监管范围内。
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其他没啥了,最近流感又开始了,瓜嫂不幸中招,症状是刀片嗓、黄痰、低烧。
他们再多收入都不会买基金买股票的,清算了他们退款不要太太好!
豆瓜,最近绿盟还可以买入吗
股票每日高频量化?T➕1如何量化?股指期权倒是没问题
明明是国足的原因
安抚的文章中午就写好了,但是有的人得先看吧,还没建仓呢。
不这样搞,怎么会有恐慌,没有恐慌怎么拿筹码,有恐慌,才会有人割肉,
春节前小盘股崩盘还有一个重要原因,监管层禁止DMA做空股指期货,这种拔网线的做法非常要命。中性量化策略都有一部分资金投在股指期货的空单上面,保持多空均衡。禁止他们做空股指期货就让空头端的风险敞口暴露了,为保持平衡,他们必须在多头端抛售股票,降低风险敞口。所以微盘股当时在三天内回撤快三十个点。
节后小盘股会继续暴跌,你好像每次都是放弃走
恐慌只说明投资者心理太差了。是投理心重。我也会对投资标的怀疑。但很少空仑。这个市场不能靠管理层,靠别人。只能靠对你所持有的股安全边际的信心。自己的判断。是持有一周,一月。一年,三年,五年。十年的决心。少操作。不操作的信心。
增强指数是不是经常追涨杀跌