放假这几天，周期股成了最热的话题，机构全在学习大宗商品的知识，长江证券搞了个周期股的路演，参加人数超过11000人。
以往每次出现万人路演的盛况，板块基本都会挨锤，你们今天应该也看到了很多周期股大热必死的观点，一致性预期非常高。但是，一般出现一致性预期，极有可能又会出现再反转。
这次周期股并不是无缘无故火起来的，今年2月全球经济数据超预期，大家觉得是偶然，然后3月经济数据公布后，大家发现全球经济依然还在猛烈复苏。
尤其是制造业，复苏势头非常迅猛，3月份中国制造业PMI数据大超预期，新订单贡献PMI环比变化的70.6%，出口和内需都不错。
虽然还没弄懂怎么回事，但和制造业最相关的铜，已经开始涨价，原油也在涨价。很快，一些制造业的排产数据也出来了，都都都大超预期。
比如空调行业：4月排产+22.7%(内销+20.9%，外销+28.3%)。5月排产+17.7%(内销+16.3%，外销+16.7%)。6月排产+14.7%(内销+13.5%，外销+3.1%)。
这一看，不得了，经济竟然真的在复苏，制造业要起飞，于是就开始疯狂研究顺周期板块，铜、原油、金、银、铝.....这些大宗商品一下就成了香饽饽。
相对来说，铜的逻辑比较硬，过去10几年，铜一直不赚钱，所以全球很多企业都不再去找铜矿了，这也导致2015年之后，全球就没有发现大的矿山项目。铜矿的建设周期很长，一般要10年以上，所以未来铜一直都会比较稀缺。
3月初，有一个净利润断层的票，洛阳钼业，也是受益于铜，断层后已经涨了30%，说明这个方向在持续流入资金，而且形成了趋势，逻辑没完全兑现之前，我认为突然爆杀的概率不大。
------
消息面：
1. 美日澳菲四国今日在南海全面军演。我们立马做出了回应，宣布在南海海域组织联合海空战巡。这边在南海搞事情，那边美财长耶伦在访华，应该又是有一些重要的事情在谈判。这事不过多评论了，但确实是一个潜在的不稳定因素，对明天A股会有一定影响。
2. 美国就业数据超预期：3月份非农就业人数增加30.3万人，远超预期的21.4万人。通胀抬头+就业超预期，导致美联储最新的降息预期从7月又拖延到了9月以后，美联储甚至有官员说可能还要加息。但资本市场反应不大，这消息是周五早上出来的，周五晚上，美股还大涨了一波。
美国这个就业数据太好了，导致很多人都在怀疑美国数据是造假的，不仅股民怀疑，很多研报里分析师也在怀疑。
3. 有外媒报道：美国将严格审查“小额豁免”发货。以前，直接邮寄的价值低于800美元的包裹无需缴纳关税，美国海关也不会对其进行严格审查。但这两年，这种包裹数据激增，不用说也知道了，主要是拼多多的Temu崛起，大量商品都通过这种方式发到美国。
这事明摆着是打击拼多多的Temu，这也解释了为什么拼多多明明业绩很好，但最近却跌得很惨的原因。
4. 以军从加沙南部撤出几乎所有地面部队，目前仅留一个旅。有两种可能，一种是美国成功说服了以色列撤军，另一种是以色列担心伊朗会报复，所以撤军去应对更难的敌人。
5. 个人房贷大幅缩水，六大行的按揭贷余额减少了5000亿元。这意味着2023年房贷是负增长的，大家不但不贷款了，而且还在疯狂提前还贷。
6. 民法征求意见稿：8岁以下通过直播平台打赏，可以要求平台返还，8-16岁，如果自己没赚钱能力的，也可以要求返还。一般小孩都是用大人手机打赏的，这就有个难点了，怎么证明是小孩打赏的。
7. 央行设立科技创新和技术改造再贷款，额度为5000亿元，利率1.75%，期限1年，可展期2次，每次展期期限1年。这算是变相降息，具体鼓励的方向是制造业。
........
周末消息面不太友好，明天A股又要承压了，我心理层面已经降预期了，明天如果涨了，就是惊喜。
对了，刚才看到消息，ST太安重整失败了，估计大概率要退市，很可能明天又要开始一字跌停。太惊险了，还好跑出来了，周三开板的时候，放了巨量，有很多赌徒杀进去博重整成功，没想到是这个结局。