周末抽空看了两家烟蒂，可惜都捡不了。
一家是金鹰商贸集团（03308）大本营位于江苏南京的商业地产公司，虽然公司目前pe不高，但是21年的末期息已经停派了，大概率是受今年疫情影响，公司想要保留手上的现金另财务状况更稳健些。虽然公司上市后有持续的派息记录，但翻查过往记录发现公司在19年将Ａ轮参股泡泡玛特所占的10%股份以1.46亿元价格卖出，时值泡泡玛特赴港上市之期，50-100亿的股权就这么按大白菜价格卖掉了，并且交易对象也没有披露，可谓是令股东心寒，同时公司都存在大存大贷的情况，这家公司后面没啥意外应该是不会再看了，抬走！
另外一家是中国职业教育（01756）曾经的华立大学集团，目前港股高教股的估值整体都是很低的，这家也不例外，公司目前拥有一间大学、一间大专和一间中专，令人遗憾的是公司中期不派息，同时校区位置都很偏，还继续在云浮、江门这种N线城市拿地建设校园，如若公司旗下学院有特色和名气大也就罢了，偏偏还错误判断形势，时至今日还认为广东省人口流入大，毛入学率可以继续提升，也不想想今年大学毕业生比出生人口还多，后面就算所有人都读大学，也意味着有的学校招不到人，凭啥会相信别人会去地理位置偏僻又没名气的学校读书呢，虽然看pe公司估值确实不高，但是公司管理层目前错判形势，且公司财务状况也不是非常稳健，很可能后续连持续派末期息都会成为一种奢望，等管理层清醒过来再看看有没机会吧，目前是不会买的，一点也不！