听了2024年1月2日的电话录音，可以确定几个事情：2023年底产能是200万吨硅料，当价格跌到5万的时候，二三线是亏钱的，弱一线的也亏钱， N型料确实好卖，通威的库存只有一周，低价时 N型硅片电池有时候赚钱有时候亏，p型硅片电池肯定亏，所以必须把p型全部改为N型，他们大概还有20G准备全改,如果不改直接淘汰的话，大概损失20个亿,通威在内蒙的20万吨硅料在2025年底才会投产，现在计划是独资，因为自己的电池组件也在增长，你要先保证自己的供应，也可能会拉上组件厂一起投资，之前很多产能都是拉上组件厂一起投资的。
隆基的Bc路线他们不是很看好，通威也有研究,
通威投资一部分工业硅除了减少运输，技术提高可以降成本之外，主要还是通过美国海关塑源这个问题，有一部分供应掌握在自己手上肯定更好。
通威硅料大约占整个市场一半的份额，成本比一线偏弱的厂家低8000到1万多，高成本的二三线产能会被淘汰掉，只能生产p型硅料的厂家会被淘汰。
据说通威的员工持股成本55元，那么如果行业反转，通威市值高于隆基的话，股价上涨这概率就比较高了。
通威的光伏营收，2023年可能和隆基打平，但是盈利更高。而且硅片电池的路线比隆基的bc更有优势。
两个公司对比，隆基落后产能淘汰的损失，有些还没记到成本里面？而通威计提比较彻底。还被某些大v认为是隐藏利润。而光伏的营收，两个公司有望打平，随着通威的大扩产，通威在2024年营收会是光伏业内第一。通威农牧饲料的营收大概300亿一年。
关键的看点是通威在n型硅料里面占垄断地位，只有三家能做出来，而且通威占了大头。通威将把先进的成本最低的n型硅料产能扩展到140万吨。产量达到180万吨，这个是2026年的预测。到那个时候，市场占有率会超过50%。现在就是压低硅料的价格，让落后产能特别是p型的产能淘汰掉。也阻止了其他一线竞争对手的大扩产，确实和秦国打败六国统一中国的形式有点相似，当然通威不可能就算能做到垄断也不会太过垄断，而是谋取比较高的利润，也就是给第2第3名有微利的机会。2024年光伏预计需求只增长10%左右，这个就是产业出清的大好时机，也就是淘汰大量的落后产能。
风险提示：大盘如果阴跌不止，也不有利于通威股价的上涨。另外真正看到硅料垄断的形成要到2025年甚至2026年，那么未来两年。意外也可能会产生。比如新技术的成熟和发明。