光伏新王将被通威夺得

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听了2024年1月2日的电话录音,可以确定几个事情:2023年底产能是200万吨硅料,当价格跌到5万的时候,二三线是亏钱的,弱一线的也亏钱, N型料确实好卖,通威的库存只有一周,低价时 N型硅片电池有时候赚钱有时候亏,p型硅片电池肯定亏,所以必须把p型全部改为N型,他们大概还有20G准备全改,如果不改直接淘汰的话,大概损失20个亿,通威在内蒙的20万吨硅料在2025年底才会投产,现在计划是独资,因为自己的电池组件也在增长,你要先保证自己的供应,也可能会拉上组件厂一起投资,之前很多产能都是拉上组件厂一起投资的。
隆基的Bc路线他们不是很看好,通威也有研究,
通威投资一部分工业硅除了减少运输,技术提高可以降成本之外,主要还是通过美国海关塑源这个问题,有一部分供应掌握在自己手上肯定更好。
通威硅料大约占整个市场一半的份额,成本比一线偏弱的厂家低8000到1万多,高成本的二三线产能会被淘汰掉,只能生产p型硅料的厂家会被淘汰。

据说通威的员工持股成本55元,那么如果行业反转,通威市值高于隆基的话,股价上涨这概率就比较高了。

通威的光伏营收,2023年可能和隆基打平,但是盈利更高。而且硅片电池的路线比隆基的bc更有优势。

两个公司对比,隆基落后产能淘汰的损失,有些还没记到成本里面?而通威计提比较彻底。还被某些大v认为是隐藏利润。而光伏的营收,两个公司有望打平,随着通威的大扩产,通威在2024年营收会是光伏业内第一。通威农牧饲料的营收大概300亿一年。

关键的看点是通威在n型硅料里面占垄断地位,只有三家能做出来,而且通威占了大头。通威将把先进的成本最低的n型硅料产能扩展到140万吨。产量达到180万吨,这个是2026年的预测。到那个时候,市场占有率会超过50%。现在就是压低硅料的价格,让落后产能特别是p型的产能淘汰掉。也阻止了其他一线竞争对手的大扩产,确实和秦国打败六国统一中国的形式有点相似,当然通威不可能就算能做到垄断也不会太过垄断,而是谋取比较高的利润,也就是给第2第3名有微利的机会。2024年光伏预计需求只增长10%左右,这个就是产业出清的大好时机,也就是淘汰大量的落后产能。

风险提示:大盘如果阴跌不止,也不有利于通威股价的上涨。另外真正看到硅料垄断的形成要到2025年甚至2026年,那么未来两年。意外也可能会产生。比如新技术的成熟和发明。

$通威股份(SH600438)$ $通威转债(SH110054)$ $隆基绿能(SH601012)$

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日出江边01-28 23:58

真正看到硅料垄断的形成要到2025年甚至2026年,那么未来两年。意外也可能会产生。

新的征程开启01-27 13:21

通威内蒙25年底投产的那是鄂尔多斯,不是包头。

新的征程开启01-27 13:20

哪来的信息,纯粹胡说八道。

股海应有涯01-26 15:05

这是对当地政府的示威。给你交了那么多税,拿你点电费补贴怎么了。不给,就给你点颜色看看

股海应有涯01-26 13:32

N型料成本要高不少。销售价虽然较高,但通威现在的70元/公斤的售价格也未必盈利。定这个价可能是微亏但可以有助挤夸P型产能

始终在赚钱效应里01-25 23:57

不太可能吧,他大部分是N型料,而现在N型料是供不应求的。

股海应有涯01-24 13:59

永祥大法好,但别说破了。只要多超产,电补能取巧。

重庆淋妹妹01-24 02:31

干净的稳赚神盾01-23 22:48

好文分享

T_MAC独行侠01-23 20:45

建议直接向ZJH举报,这么大的企业造假被你石锤的话,你也可以名垂雪球了