收获复利人生的好工具——中证红利指数

        投资朋友们，如果你想长期稳定盈利，那么今天看到这篇文章就来对了，因为我将介绍一只符合长期投资稳定盈利的好武器：中证红利指数。      

      首先说一下中证红利指数基金是我的重仓基金，我自己买而且是长期投资，所以知行合一，我自己投的我才会讲，不去忽悠。言简意赅，下面用大白话具体说一下：

       中证红利指数，指数编码000922，名字已经非常明显，就是高红利的指数，那么这个指数具体是咋编的呢？我简单说一下：

        1.指数成份股选取范围：沪深300指数的样本空间，具体来说就是由非 ST、*ST 沪深 A 股，且上市时间超过一个季度，除非该证券自上市以来日均总市值排在前 30 位，或者科创板上市超过一年，创业板上市超过三年的A股公司。这就是说中证红利的指数的成份股提出了ST这些危险的绩差股票，并且对于风险波动的创业板和科创板都有一定的上市时间要求，避免了新上市科创企业的巨幅波动给指数带来的风险，同时选股范围非常广，大中小盘都包括，从而保障了指数股票的优质性和广泛性。

         2.指数成份股筛选条件：过去连续两年分红且现金股息率大于0。这就将过去两年不分红的企业踢出出去。过去一年总市值和成交额排名在80%以内。这就将小市值和小成交额的公司排除出去，保证了指数成份股的规模和流动性。

         3.指数成份股筛选方法：按照过去两年的平均税后现金股息率由高到低排名，选
取排名靠前的 100 只证券作为指数样本。就是把符合条件的股票按照过去两年的股息率大排行选前100名。为啥是过去两年，这就保障了企业不是因为某一年意外非正常大额分红而进入指数，而前100名既能在优中选精，选出A股持续分红最好的公司，有保持了一定的分散度，避免个股黑天鹅对指数造成很大影响。

          中证红利指数编制方案其实并不复杂，突出了长期高股息的筛选特点，可以说是A股红利指数的最大代表，中证红利指数成份股每年12月调整一次，既保证了指数的稳定性也使指数能够新陈代谢优胜劣汰。该指数从2008年发布，已经经历了13年的时间，在A股这个时间长的资本市场算是一个高龄指数了，因此也经历过几轮牛熊，可以说历史数据比较完善，纵向时间可比性较强，有很高的参考价值，有利于我们投资者来评估当前指数的估值高低。

       我们可以看到，中证红利指数沪市股票占大多数，主要行业分布为金融地产、原材料、可选消费、公用事业，行业分布也比较分散。在来看前十大重仓股，其个股权重并不高，也说明的指数风险较为分散。

        我们来看一看中证红利指数现在的估值情况，目前中证红利pe7.2，pb0.8，ps1，处于历史低位，而股息率4.5%，在A股各个指数中非常高，秒杀各种银行理财，这种低估值高股息的指数，买着就是放心安心。而且即便是现在如此低估，今年中证红利依旧跑出了11%的收益率，远远跑赢沪深300指数2%的收益率，可以说今年中证红利逆市大涨，大幅跑赢大盘。特别是考虑到中证红利指数的高股息和低估值，长期跑赢大盘还是大概率事件。

         如果我们把时间拉长再看中证红利是否有优势呢，我拉个图。

       由于过去两年市梦率抱团股横行，而以红利和价值因子为代表的低估蓝筹指数表现平平，也因此被市场嘲笑讥讽，认为红利指数不行了，但今年随着高估抱团股的暴跌，红利因子却勇立潮头。不仅是今年，如果我们把时间拉长到5年甚至10年，就可以很明显的看出中证红利指数的优势，如上面两张图。因为中证红利指数的高股息体征，因此我们加上了一只中证红利指数基金，能更实际的体现出高股息对于价格指数的超额收益，我们看到近近十年，中证红利指数基金收益率146%，远远跑赢同期沪深300指数的79%，超额收益非常明显，而且曲线持续向上，波动较小，非常稳健，而这一结果还是在现如今中证红利指数非常低估，沪深300指数估值较高的基础性，那么未来将会有更大的超额收益空间。

        说了这么多，我们投资者如何购买中证红利指数呢？

         很简单，我们打开 @蛋卷基金   手机APP，搜索栏输入“中证红利”，所有中证红利指数基金就会显示在页面上，供我们选择投资，门槛10元，非常低，你既可以一笔买入，也可以选择蛋卷基金提供的定投功能，现在跟踪中证红利指数的基金有多只：富国中证红利指数增强基金（100032）、大成中证红利指数基金（090010）、万家中证红利指数基金（161907）、易方达中证红利ETF联接基金（009051），都可以供我们广大投资者选择，非常方便。

         中证红利指数可以说是A股最早的SmartBeta指数，以红利因子为条件，经过市场长期检验表明还是有很稳的超额收益的，最近几年，很多红利类指数也在市场中被推出，如红利低波指数、标普红利指数、300红利指数、香港红利等权指数等等，加入了更多的筛选因子，更多的投资条件考虑，我们未来也将关注这些指数在市场中的长期表现。

         巴菲特说过：买股票就是买公司。股息分红都是真金白银，能长期稳定高分红的公司，往往都是稳定发展的好公司，由这些高分红好公司组成的中证红利指数，我们聪明的长期投资者值得拥有。远离高估热点，拥抱低估蓝筹，收获复利人生。

         温馨提示：以上分享不构成投资建议，大家独立思考，理性投资。

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