| 发布于: 修改于: | Android | 转发：4 | 回复：29 | 喜欢：3 |
随着合并窑街煤电以来，丑小鸭变成白天鹅，去年业绩31.4亿元，每股0.68元，静态PE4.82倍。未来产能2314万吨，其中：白子岩下半年试产，红沙梁200万吨露天煤矿下半年试产，红沙梁矿井明年试产，今年初已投产能约1624万吨。通过梳理，看下未来有哪些增长点：
①白子岩90万吨焦煤矿预计6月底建成，下半年进入联合试产，公司占66％股权，主要以1/3焦煤、气煤为主。
②全子公司刘化化工一期10月份试产，二期进入建设期。一、二期建成满产后，预估年利润约8.56亿元。
③红沙梁露天煤矿：原核定的200万吨/年预计4月进行联合试产；新增100万吨/年等待审批中。
④红沙粱井下煤矿：300万吨/年，年底完成建设，明年进入联合试产。
⑤3GW光伏发电项目等待审批中，这个投资大回报不高，但可改变沙化。其中：1GW农光互补智慧能源工程项目，省政府已将该项目上报国家发改委，等待批复。
老哥厉害，股息率4个多点还是比较厚道
预计0.25元，看看准不准
$甘肃能化(SZ000552)$ 2023年6月6日，甘肃能化投资者关系活动，提到窑煤集团一个基建矿区（酒泉肃北红沙梁煤矿和红沙梁露天煤矿）年生产能力600万吨及煤化工一期10月份具备试产条件（二期已开工建设）。
据窑街煤电集团酒泉天宝煤业有限公司红沙梁煤矿副经理白明红介绍，红沙梁矿井原设计年产量240万吨每年，现在正在调整建设规模，调整完以后，设计为300万吨煤每年。
注：2023年年初产能为1624万吨，建设中的690万吨产能在今年下半年到明年逐渐投产。
$甘肃能化(SZ000552)$ 2023年第一季度报告，实现营业收入31.57亿元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润9.45亿元，每股业绩0.21元，每股净资产2.97元，净资产收益率7.12％。
集团肃北红沙梁煤炭资源开发项目加快前期和实施工作，红沙梁露天矿已进入联合试运转阶段。景泰子公司及红沙梁井矿仍处于建设期中。
2023年，公司计划完成原煤产量1,714万吨，力争全年实现产销平衡；发电量365,240万度；复合肥综合产量10.20万吨。
23Q1存货8.21亿元，22年报存货5.39亿元，22Q1存货2.6亿元。
通过对比2022年报与2023年第一季度报表，刘化一期今年还无法正常生产处于联合试产中，今年无法产生较大的利润。
一季度动用了工资池2.24亿元，相当于抜高1.68亿净利润。存货，季报比年报多了2.8亿，这个相当于1.68亿净利润。
全年（不算债转股），业绩约35亿元，46.11亿股，0.76元/股。
2024年比今年多59.4万吨焦煤＋120万吨配焦权益产量＋100万吨动力煤＋煤化工估计2～3亿，预计明年净利润约41.5亿元。。
2025就比今年多59.4万吨焦煤＋240万吨配焦权益产量＋200万吨动力煤＋煤化工估计4亿，比今年可多18亿元→53亿元。
2026年就看1GW开工及刘化二期，估计也可多几亿。
以上分析无考虑产品涨跌价，存在产品跌价而影响业绩，同时也存在产品涨价估少业绩。估算业绩无考虑人工减员增效（2022年年报有1万8千左右离退休人员），也无考虑人工上调薪资。
以上内容仅为个人投资笔记，不作为任何投资依据。
低于3毛吧
预计今年分红多少