04-12 11:39
Opposition Point of View:
1. 全自动驾驶的风险主要在监管。目前有关部门对自动驾驶并不友善,Cruise就是最好的倒霉蛋例子。可以安全开很多年,一个事故就回到解放前。而如果特斯拉的FSD只是作为ADAS,会有多少人花12K去买,目前看是比例不大。
2. TSLA的远期市盈率仍在50倍以上,可不是个造车企业的估值倍数,比NVDA都高的多,所以我不认为市场目前没有考虑特斯拉的背后的故事,波动是被惨淡的业绩well justified。
3. Elon是公司的巨大的key person risk,个人认为更应该根据现实业绩预期来demand更高的安全边际,而不是用风投的逻辑来分析一只Mega-cap个股4. 自动驾驶要实现规模经济必须在aggregated 指标上和最优秀人类驾驶水平上超过人类,依赖现有的强监督深度学习很难达到最优秀人类驾驶员的水平,从这个意义上来说openai也很没有达到AGI。 当然,现在这个时间点,人类比以往任何时候都接近AGI。