固锝的业绩基本符合我的预期，跟市场预期我是真的看不懂，收入已经明显大于半导体业务了，股价还在跟随半导体让我真的是无语，先说下报表情况，跟我的预估收入上几乎不差，毛利率略有偏差，整体看还是非常喜人的，国产浆料放量逻辑凸显，已经讲过n多次了，报表体现的淋漓尽致，晶银这边毛利率14.33%,帝科7.33%，毛利率高了7个点，帝科加工费已经是降无可降了，晶银这边原有perc放量的逻辑可以说是没有阻碍的，表观上二季度毛利也是大幅提升，上半年低温银浆的出货应该不多，大部分还是perc的浆料，未来的增长点低温银浆+银包铜+topcon浆料，华晟据调研目前全部采用固锝的低温银浆，并且银包铜测试苏州晶银的浆料表现也是最好的，预期在四季度大批量导入，整体看N型浆料下半年略有放量，今年近3亿净利润，明年N型电池放量公司盈利情况会有质的变化，预期6-8个亿的净利润，给个20倍也应该值120亿-160亿。无论是P型浆料还是N型浆料都具备极强的阿尔法，坚定看好苏州固锝的长期价值。
