周末复盘——违背原则的代价

回顾去年下半年到现在，自己持仓中只有两支票是比较失败的——$泰和新材(SZ002254)$ 和$英联股份(SZ002846)$ 。这两支票买入后都曾有过20-30%的浮盈，结果在年初的一波大跌后，都变为了30-50%的亏损。

我一般就长期持有5-8支票（通常至少都在一年以上），无视短期的波动（年初的暴跌，有两支长拿的票都跌了30%以上，我完全没管，很快都平稳回来了）。但仔细想想泰和和英联这两支票都是违反了自己的选股原则，跟随了别人的研究和判断，重趋势投机而忽略了基本面，没有深刻地去思考公司和管理层的相关问题。

我其实特别不喜欢换股，尤其是在市场最低迷时。但2月初一把清掉了英联，目前看来切换是成功的，英联的损失也基本拿回了大半。最关键是复合集流体概念的兑现存在太大的不确定性，英联这家公司也没有特别优秀的转型历史可供参考。即便是英联股价能够反弹回来，我也不觉得持有英联这家公司比我切换持有的公司更安心和放心（市场恐慌时还睡得着觉很重要）。

对于泰和，我更加犹豫，以至于现在都没做任何调整。一方面公司现在的估值还行，历史业绩也有一定的背书效应（有机会成为细分领域龙头），国企的财务相对可信度也还较高，我也很不喜欢在下跌过程中盲目调仓；但另一方面，我特别不喜欢这家公司的管理层（公开信息反映出来的骚操作应该被不少人诟病，这也违背了我的持股原则）。如果不是这个大缺憾，我很愿意陪伴公司再走个一两年，等待经营状况逐步改善。

在泰和当前这个低点，是走是留确实很纠结最近在关注几家看起来更优质稳健的公司，周末也做了重点研究。如果出现突然的回调，我想是不是可以至少切一半泰和的仓位过去

手机上码字，拉拉杂杂，也算是个周末反思——违背原则和体系，不按纪律操作，而是去搞趋势投机，就要付出代价。知行合一太重要了，继续努力践行吧

$赛腾股份(SH603283)$