$昆仑能源(00135)$ 

1、价格：目前昆仑600亿市值人民币，本次分红185亿，分红后市值415亿

（分红后公司仍保留此次资产转让获得剩余148亿现金）；

2、业务：剔除管道资产，今年总营收增速7%，天然气营收（营收占比79%）增速20%，总盈利35.8亿，同比增长47%；

3、静态PE=415/35.8=11.59倍；

4、缺点：折算ROE还是较低