$长江电力(SH600900)$ 简单说下电力市场改革的看法，纯属个人观点。
电力发展至今，矛盾日益突出，主要原因在于新能源装机提升带来的冲击。过去风光占比少，水火核都是连续稳定的电源，电网也非常稳定。随着新能源装机的大规模提升，风光发电量逐渐成为主力电源的一部分，电网在消纳和调峰这个天平之间来回折腾，日益吃力，时至今日，这个矛盾想必已成了电网的心头之患，过去旱涝保收的电网利益在这种折腾中内耗越来越严重，电网又很难把完全成本转嫁到下游，因为无论工厂端也好，群众端也好，影响太大。
所谓虚拟电厂、设备更新，都无法解决电网的痛点，所以我认为此类以炒作题材为主，真正切实可行的就是降低风光上网电价。现在很多新能源度电毛利动辄2毛，3毛，远高于水火核，电力本质上在生产出那一刻已经没有了性质区别，只是区别在于出力的稳定性差异，改革就是需要打破这种不平等的竞争，平衡全局利益，下游用户端的价格当然也会涨，但是涨价幅度可能有限。