$珩湾科技(01523)$ 五大看点：

1. 商业模式：软件销售大幅增加，随着一年免费期的到期，预计越来越多客户会使用该公司的软件服务，硬件赚一次钱，软件年年可以赚钱，而且毛利更高，以后该公司会成为一家现金奶牛；

2. IoT cloud：IoT正在快速发展，公司预计今年下半年推出IoT cloud，专注于做IoT产品的云端软件服务，进一步巩固第一点商业模式

3. 现金流充沛，分红稳定。管理层懂得回馈股东，分红比例在80%以上，且每年随着净利润稳定增加。

4. 专注：专注企业级路由器及其软件服务，意味着更快的响应速度和产品迭代速度，这些是大厂所不具备的

5. 赛道正确：提供更好的连接，这个无论是5G还是6G，都是未来的趋势。

当然也有三大不足：

1. 地处香港，IT人才缺乏而且人工太贵，不利于公司快速扩张

2. 销售方面以来经销商，不采用直销，影响产品和服务提供的质量

3. 科技行业的通病，你不知道有什么新技术隐藏在某个角落里，突然冒出来把你现有的全部推翻，比如新技术可以替代路由器等等，不过目前还没有看到。

总的来说，PE15持有，还是不错的选择，进可以享受公司快速发展带来的股价升值，退可以享受一年至少5%的股息收入。