$健民集团(SH600976)$ 最近在考虑,是不是要离开健民。
因为健民最大的问题,就是管理层躺平的问题。
当初投资健民,是因为大鹏牛黄,说实话,这个逻辑是可以吃十年的。
但是大鹏牛黄给健民分红以后呢?
健民躺平的管理层会用大鹏分红的钱创造等价甚至超额的市值吗?
从公司财报当中体现出来的管理效率和到处的漏洞,我的观点是:不一定。
说实话,其实手持大鹏的健民,是很好的公司了。
拥有几乎完美的一副牌,大鹏就是王炸。
只是打牌的人,有可能三个二带对王出了,不得不让人担忧。
这段时间回顾了一下《巴菲特之道》,巴菲特投资公司很重要一点,就是管理层,而管理层最优秀的品质,就是不断压缩成本,提升管理效率,进而提高股东权益回报率。
说白了,在健民的管理层身上并没有看到这样的品质。
近期考虑看看有没有更合适的投资标的。