$健民集团(SH600976)$ 今天建仓健民集团。
首先，如果剥离健民大鹏的收益，我可能是不会单独投资健民集团。
看看20年以前的健民集团，roe长期低于10%，低效率无干劲守旧的健民集团领导，加上不死不活的龙牡壮骨、叶开泰医疗等，健民集团就是一家非常平庸，没有什么成长预期的公司。
可能有人会说，龙牡壮骨还是很受认可的。
对，我认可，因为我妈妈那一辈就说龙牡壮骨颗粒能让宝宝更健康，甚至我哥哥还吃过一罐。
但是，好的产品得好的团队才能卖出去呀，健民集团过去的团队肯定不具备与强大市场竞争的能力，所以药是好药，奈何管理团队太垃圾。
本次建仓健民集团，不如说是建仓健民大鹏。
对，就是那个国内唯一一家体培牛黄的健民大鹏。
健民大鹏的体培牛黄专利虽然过期了，但是与之相应的其他专利还能形成一道护城河，中期来看，体培牛黄供不应求，依然能够享受到独家生产带来的红利。
好的经营模式就是即使管理团队很烂，也能赚钱。而拥有体培牛黄的健民集团，就是完成了这样的蜕变。
21年，健民集团出台了股权激励，如果没有牛黄业务，也许管理团队还能拼一拼。
但是现在，只要等着牛黄送钱就是了，能躺着把钱挣了，谁还努力工作呀。
目前，健民集团持有大鹏药业33%的股份，是二股东，大股东是武汉大鹏药业。
如果大鹏上市了，立马从健民药业跑了。
目前目前股价57元，净利润5.2亿，市盈率16倍，假设未来三年净利润增长20%、15%、10%，净利润8亿，市场回暖，市盈率24倍，股价，想象三年后的股价为123元。
增长120%，年化30%，属于做梦能笑醒的收益。