本文一共3300字，阐述了外币投资的一些渠道（包括存款、银行理财、纸黄金、B股、海外私募基金），并加以分析对比。多年投资经验/教训的结晶，欢迎转发&点赞，让更多人受益。
随着国际贸易与互联网电子商务的蓬勃发展，以及居民出国旅游留学和资产配置的需求，现在不少人有外币投资保值增值的需要。早在2006年的时候，我国为了金融安全的考虑，就开始逐步加强外汇管制，外汇和外钞不能随意在境内外自由流通，个人换汇额度为每年5万美元，境内的外币投资渠道十分有限。
如果让外币躺在活期账户上睡觉那就太可惜了。那外币都可以去哪里开花结果、繁衍生息呢？
一、活期定期存款
现在包括欧洲和日本多个国家实行负利率，美国也在零利率周围徘徊，所以国内外币储蓄的利率也非常低。以美元存款利率为例，活期利息可忽略不计0.1%，两年期定期居然不可思议低到了0.35%（具体利率各家银行还不尽相同，还时有变化，请详询银行，下图为中国银行外汇利率表）。
澳元为传统的高息货币，我隐约记得10多年前活期利率就在3%以上，国内银行推出的澳元理财产品收益可达5%以上，现在澳元利率居然奇迹般降到了0的边缘。
二、银行外币理财
外币存款利率的下调必然导致银行外币理财产品收益率的降低，现在国内银行的美元理财产品收益多在0.5-4%之间，大多属于中低风险级别，几乎不承诺保本。虽然相比活期收益还是高了不少，但是必须注意资金投资的去向、风险级别、投资期限、历史业绩，细研条款、公告和合同，以免贪便宜吃大亏。现在在银行买理财产品比以前方便多了，直接APP上搜索查询即可。
三、贵金属/纸黄金
交易贵金属除了用人民币之外，不少银行还提供了美元交易服务，实时报价。交易品种以黄金和白银为主，还包括铂金、钯金等，跟踪贵金属价格走势。注意这里所说的贵金属交易，不同于贵金属期货，不带杠杆，风险小很多。
交易方法也非常简单，登录网银或手机银行，进入贵金属页面，选择交易方向、货币种类、贵金属品种和委托方式即可。
根据下图黄金价格5年、10年的价格走势，可以看出几点：（1）黄金价格波动幅度还是很大的，遇到黄金熊市跌幅可达50%，上涨时也能翻倍甚至更多；（2）虽然黄金价格长期来看是向上的，但如果对增值的需求较高，也应该以年为单位进行波段操作，低买高卖。要知道，如果从2011年高点入场，一直持有，到现在9年过去了，也才刚刚回本。
后市不靠谱预测：经过5年的震荡上行，黄金价格已从底部接近翻倍，后续还会震荡向上，但期望就不要太高了。
四、B股
可能有些投资者不知道内地有一个可以用美元和港币交易的股票市场，称为B股市场，沪市B股用美元交易，深市B股用港币交易。因为股票品种过少（一共94个上市公司），优质公司更少，交易越来越不活跃，所以大多数股票都比较弱。下图为B股指数从2018年底到2020年11月16日的K线图，2年的时间过去了，B股指数依然微跌一丢丢，同期沪深300涨幅超过60%。
除了流动性差容易导致价低之外，用汇户外币投资B股还会有一个大约1%的汇兑损失，因为用汇户会转为钞户。
不管是纯B股，还是A+B的品种，投资起来相比A股都更难取得收益。这两年沪深B股中，也就古井贡B、东贝B股、宝信B、京东方B、闽灿坤B、深南电B、飞亚达B等几个标的略微争了点气，但相比同期A股，涨幅还是少多了，看看古井贡酒、宝信软件、京东方A的走势就知道了。
投资A股都那么难，何况B股呢？劝你就不要冒险了，除非你能走大运抓住下一个“古井贡B”。
五、海外私募基金
国内私募基金行业的迅猛前行，为国民投资理财提供了很好的渠道，对大多数普通投资者来说，还是应该坚持“专业的人做专业的事”的理念，谨慎投资，正确投资。尽管私募基金良莠不齐，但也不乏能为客户长期创造复利的优秀私募基金管理人。选择优质私募，让财富稳健增值，我一直认为是一件非常靠谱的事情。关于私募基金的选择可以参考《我的三个复利钱包（二）：用私募基金实现年化20%》一文。
鉴于2015-2018年国内股票市场不尽如人意，以及在全球各地市场丰富投资品种的需求，有些国内的私募基金经理出海，推出了海外私募基金产品，投资全球各地市场，主要为美国市场、香港市场，并可以通过沪股通、深股通投资A股。投资市场和优秀标的的可选项增加，全球市场并非那么同步，显然有助于提升长期投资业绩，美股这十年波澜壮阔的大牛市的确也为外币私募基金创造了不菲的收益。随着美股估值的提升，泡沫越吹越大，基金经理则可以切换更多仓位至香港和A股市场，让优良业绩的可持续性得以提升。
认购海外私募基金需要您有一张境外银行卡（包括香港地区），起点10万美金、100万港币或等值外币。投前，需要提交护照、水电煤或信用卡账单做认证。
下面细说几个我觉得挺不错、各有特点的外币私募基金。
1. Shiva Fund SP
基金经理：希瓦资产梁宏
管理人：Snowball Global Investors Ltd.
年化收益（截至2020年10月底）：费前43.87%
最大回撤：36.73%
投资市场：港股美股为主，辅以A股（通过沪股通和深港通）
投资策略：股票多头、主观策略
业绩提成：20%（个人高水位）
提成频率：大约1年1次（赎回时、收益分配日、基金清算日计提）
认购起点：10万美元起
简评：希瓦资产成立于2015年，业绩优异，短短五年间，规模已经扩大到100亿。交易团队10人左右，主要做T+0，研究团队大约10人，覆盖科技、消费、互联网、地产、医药等多个行业。创始人梁宏在美股、港股和A股三地市场有10年以上投资经验，成长股、价值股投资为主、周期股、事件投机为次，交易水平很高。2018年回撤较大，是源于持仓过度集中以及利用了杠杆，梁宏在雪球多次报以歉意，并承诺今后不再使用杠杆，仓位适度分散，相信以后的回撤控制会优秀不少。在2018年大回撤的背景下，依然能取得如今206%的费前收益，证明攻击力够强。
2. Baichuang Fund
基金经理：陈子仪
管理人：百创资本
年化收益（截至2020年10月底）：费后30.22%
最大回撤：27.29%
投资市场：港股+A股为主（可以投资所有A股品种），也可以投美股
投资策略：股票多头、主观策略
业绩提成：20%（整体高水位）
提成频率：季度新高计提
认购起点：100万港币或等额美金
简评：陈子仪武大计算机软件专业博士毕业，百创资本董事长&基金经理，拥有近20年投资经验，聚焦消费、医药、TMT行业，管理的海外基金和人民币基金都取得了非常优秀的战绩。百创资本拥有6名以上的投研人员，覆盖医药医疗、TMT、大消费、新能源等领域。基金以消费医药为基石，关注科技、新能源、互联网，坚守好股平价、组合投资、价值成长投资，忽略大市，不择时，长期持有。
3. 幻方量化中证500指数增强美元基金
管理人：High-FlyerCapital Management （HongKong）
收益（2020年4月1日成立至2020年10月底）：72.6%
超额：今年以来37.5%
最大回撤：非常小
投资市场：通过QFII投资A股
投资策略：量化指数增强
业绩提成：业绩的20%，或超额部分的35%
提成频率：赎回时计提
认购起点：10万美金
简评：幻方量化是一家完全用人工智能进行投资的经纪公司，毫无疑问是量化第一梯队成员，基于强大的算力、高质量数据，从全A股中筛选出未来一段时间上涨概率最高的一揽子股票，并对其进行风格调整与平衡，从而跑赢对标指数。
尽管从2018年底，中证500指数已经有不小的上涨，但是个人认为还有不小潜力。另外，如果您更看好A股，对投资美股港股的基金有些胆怯，那这只投资A股的海外基金无疑适合您。
4. Optimus Prime Fund（擎天柱基金）
擎天柱美元基金可谓牢牢抓住了美股牛市，从2011年至今的近10年里，已经取得了17倍的收益，年化高达37.8%，最大回撤仅仅18.4%，今年以来净值增长80%。擎天柱专注TMT、先进制造业以及消费服务行业，扎根于美股和港股研究。基金经理是王明全，相较于海外基金超级优异的成绩，他管理的人民币基金稍微弱一些，年化18~31%之间，今年以来收益22~40%不等。
请注意：基金历史业绩卓越，并非代表未来依然优秀，我们需要考察多个维度，并从概率上推断业绩可持续性。以上基金并非推荐，属于个人观点，投资需谨慎，需要您自己考查验证，风险自负。
By the way，如果您投资经验丰富，在A股能取得优秀的战绩，多年保持不错的复利增长，且有外币投资需求，那可以尝试开通 @雪盈证券 账户交易美股港股以及相关衍生品。但是这两个市场不设涨跌幅限制，风险很大，当然遇上牛市，挑对了公司，也可以取得可观的收益。
写作很辛苦，全凭兴趣以及期望帮助一些有缘人。观点尽管未必全对、未必足够完善，但都是多年经验总结，希望对您有所帮助。
还等什么？赶紧转发&点赞！让我增加点动力，也让更多人受益！:-）
@梁宏 @百创资本陈子仪 $纳斯达克综合指数(.IXIC)$ $道琼斯指数(.DJI)$ @雪球私募 $恒生科技指数(HKHSTECH)$