通过学习和实践，获取了正确的投资方法，的确可以大大地提供个人成功投资的概率，但是对普通人来说，我觉得总体成功率仍然不会特别高，因为太多的因素可能导致投资失败：是否知行合一、是否能制定正确的投资计划、是否能找到优秀的投资标的、找到了优秀标的是否能忍住不轻易卖出、是否能承受回撤与市场波动、是否能不受情绪的影响等等。
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专业的事情交给优秀&专业的团队来做，私募基金是实现高收益的最佳方法！你需要掌握的只是“如何挑选出能持续年化20%”的产品而已。
第一步：从专业私募网站拉出一个5年以上私募收益排行
如下图，前十名的产品年化收益都在30%左右。
为什么选择5年呢？其实时间越长越好，因为我们要查看一下该基金是否能穿越牛熊，是否有巨大的回撤，需要考察该基金在不同的市场情况下是否具备业绩持续性。不乏有些私募产品在牛市表现可圈可点，但是到熊市亏得一塌糊涂。
另外，我们还可以从金牛奖、 @雪球私募 50中选择感兴趣的投资标的，注意不要中了野鸡奖的圈套。
第二步：产品策略
我们赚的是谁的钱？
期货市场是零和博弈，赚的是对手的钱，没有成长性，不确定性很大。哪怕以前涨得多好，一个大的回撤就可以让你粉身碎骨，关键是我们无法判断该期货基金的净值是否能持续增长，赌的性质比较大。当然，如果您如果觉得管理期货类基金在您的能力圈之内，那另当别论。
股票市场长期来看都是往上走的，所以赚的是公司成长的钱，是可以持续的。中国从一穷二白发展为全球瞩目的世界第二大经济体，尽管GDP增速向更注重质量的方向发展，但仍然可以维持高达5%以上的增长速度（特殊年份除外）；新经济正在迅速崛起，新一轮改革开放也必将释放巨大活力，而且中国拥有全球最大的消费市场，也拥有高达2亿受过高等教育和职业教育的高素质人才，所以做多中国无疑是正确的选择。
因此，首先排除以期货为主要仓位的产品：南方海慧一号（期货仓位占比4成）和紫熙敏进一号。
排除南方海慧一号的另一个原因就是该基金的投资理念与我不符合，颇似追热点&频繁短线操作。下面的话语来自该基金经理的访谈：
请问您选股的标准是什么呢? 持股周期一般是多长时间?一年的换手率情况如何? 南方海慧高海兵：我选股的标准是以行情景气度将发生质的变化作为判断标准，另外就是选取市场热门股，持股周期一般是3-180天，一年的换手率700%以上。
备注：也并非说这两只基金未来不能取得优秀的成绩，而是我对它无法判断，所以只有放弃。
第三步：净值走势与回撤分析
判断标准：走势常年超越沪深300、中证500指数，净值增长并非靠某一年的大爆发，回撤能控制在30%以内为佳。所以，需要查看“成立以来”、“最近五年”、“最近三年”等各个时间段的业绩，同时对比上证指数、中证500和创业板指等主要指数的走势。
接下来看看排名第二的赛亚成长一号，这只基金2015年1月成立，成立半年之后，遭遇了股灾和熔断，最大回撤高达71%，不过即使在如此大的回撤之下，依靠这两年的爆发，依旧取得了26倍的收益。2018年底还有过一次高达57%的回撤，从2015年初到2018年10月底这近四年内基本上零收益。
说实话：股票型基金如此爆发是很让人吃惊的！难道该基金也做期货或期权等高风险产品？我翻看了相关资料以及路演，也没有发现疑点，公司的官网以及微信公众号也极其简陋、信息甚少。所以，我干脆拨通了赛亚资本的电话。询问得知：赛亚资本是股票多头，没有依靠期货谋利，高收益的取得来自于两融。关于回撤，工作人员给的答复是他们不怎么控制回撤。
基于以上信息，可以判断该基金的确是超高风险+超高收益的产品，投不投就看投资者的风险偏好了。估计这一两年内，该基金大概率还能继续猛烈上攻，但是如果市场来一个大的调整，短期回撤50%也是很正常的事情。基于我的慢富心理、不够大气的小心脏以及目前A股的点位，我暂且选择放弃。您，自己看着办。
接下来，看看东方点赞。
是不是相当优秀？！
净值曲线稳步向上，最大回撤仅15.43，投资理念也十分符合。
以下文字摘自对于翼资产的介绍：
a.秉承价值投资的理念，注重公司基本面研究，采用积极主动的投资策略，追求长期稳定的复合收益。投资回报来自于股价上涨和分红收益，股价取决于估值和业绩的双重波动。积极寻找长期业绩有提升空间的品种，假定估值维持不变就能赚取业绩成长的回报，如果叠加估值的提升，就是所谓的戴维斯双击。
b.选股的着眼点在于中长期的回报，看中企业的内在价值和成长空间。投资策略：遵循核心--卫星的组合构建方法：采用自上而下的宏观及行业比较研究来进行大类资产配置和行业判断，同时采用自下而上的个股挖掘来精选估值合理且成长性突出的优质公司构造核心组合，另外，结合市场情绪和公司基本面构造卫星组合。
c.核心组合的构建上，注重的是行业格局和公司在行业及产业价值链中的地位，严格把握公司的估值情况;卫星组合的构建上，更偏重短期市场情绪面的变化以及公司市值的弹性空间，一定程度上淡化估值。交易策略：在不同特征的市场中灵活调仓，顺势而为，在控制回撤的基础上力争获得较好的投资回报。
排名第五的新智达成长一号，成立以来年化45%，每一阶段都超越沪深300指数涨幅，最大回撤34.11%，回撤稍微大了一些，不过我个人可以接受。基金经理苏武康先生的投资风格深受巴菲特影响，是价值投资的原教旨主义奉行者。主要的投资理念和风格就是以基本面为选股依据，集中买入低估值的优秀公司股票，并长期持有，获取公司成长带来的长期收益。所以，投资风格三观吻合。
排名第六的方圆天成-天成壹号，年化收益32.17%，最大回撤43.7%，关键是这两三年业绩非常一般，最近这一年甚至没有跑赢沪深300指数，取得如此不错的成绩完全靠2017年的一波大爆发，估计是运气好，抓住了某牛股，所以很遗憾，只能cancel。
排名第七和排名第八的皆为希瓦资产的产品：小牛1号和小牛3号，两只产品分别在牛市末期2015年5月和2015年8月成立，两只产品年化收益40%左右，大幅跑赢沪深300指数，最大回撤30%左右，查看“基金档案”得知属于股票主观多头策略产品。查看“路演资讯”，可以进一步了解到基金经理梁宏是美股交易员出身，擅长挖掘牛股，交易经验丰富。从个人投资到做私募基金的前面一两年，管理三个亿以内资金的时候还是投资投机相结合的，以基本面为核心，结合点技术图形结合点择时的判断，年化收益可以做到40%以上。后面资金规模到现在100个亿的话，投资体系还是以基本面选股为主，不上杠杆，大部分资金配置在长期逻辑比较看好的一些标的上，追求基本面的确定性，偏向于分析公司基本面长逻辑、核心竞争力、市场空间、天花板等这些因素了。因此，三观一致！
后面的产品就不一一说了，大家可以按照相同的逻辑分析处理。
第四步：查看该基金经理以及该公司更多的产品
一只产品做得好，只只产品都做得好吗？所以，我们不要浅尝辄止，要进一步查看该基金经理其他的产品，看看业绩是否都非常优秀，业绩是否具备一致性。看不同产品业绩的时候，要结合大盘走势，分析基金业绩上涨下跌的原因。如果有的产品很优异，有的同期成立的产品收益很差，参差不齐，那就要谨慎了，一是要排除因为偶然因素把业绩做上去的产品，另外也防止你买的刚好会是未来业绩较差的那一只。
首先看看东方点赞基金经理陈忠所有产品的业绩情况。有成绩显示的一共有8只产品，前七只都表现非常不错，费前年化收益都在23%以上，但是东方点赞7号收益很一般，才11%。那这只基金到底发生了什么不为人知的事件呢？
a.拿这只产品与其他产品进行同期业绩对比
首先，7号成立于股市相对高点。我们拿这只产品和东方点赞进行比较，发现7号在2018年熊市的表现没有什么不妥，回撤仅仅7%，同期（2017年12月6日至2018年底）东方点赞回撤也在10%之内。但是，7号明显跑输了最近这两年的行情（7号才40%，点赞达100%以上），而且7号这两年的回撤还要大于东方点赞。
拿7号和几乎同期成立的3号对比，前者至今业绩34%，后者77%，也有一定的差距。看来，并非完全是在基金净值接近1（安全垫不够厚或没有安全垫）时的仓位控制原因。
b.是否多基金经理
看看7号是否是多基金经理运作，经查看，果然发现除了核心人物陈忠之外，还有李瑨。调查李瑨管理的产品以及介绍，发现仅仅7号可以找到业绩。那7号的业绩表现是否受到李瑨的拖累呢？这里的确要打个问号了。注意纯属猜测！！
c.如果您真对于翼资产的产品感兴趣，可以进一步查看该公司的介绍、路演、公司团队人员情况、访谈、微信公众号、网站、基金经理在各媒体（微博、雪球等）发布的信息等，甚至可以致电于翼资产询问相关疑问，例如7号业绩较差的原因、申购赎回费用、业绩提取方式等，做到了然于胸。
当然，东方点赞系列还是相当牛的，瑕不掩瑜！
我们按照年化收益从低到高排列，如下图，最后一项为年化收益。排名1到5的都是一些主动清盘的产品，没有意义，我们从第6项分析起。
排名第六的刚刚成立，没有参考价值。
排名第七和第八的不是股票策略的产品，属于相对价值型，没有参考价值。而且业绩截止2019年12月，可能希瓦觉得自己在量化对冲领域积累还不够，所以主动清盘了。
后面的所有产品最差的年化都在21%以上，绝大多数产品在30%以上。
可见，梁宏的股票策略产品业绩都很nice，业绩一致性也非常好。有个截至2020年7月希瓦所有产品业绩走势图一时找不到了，大家凑合看看这个截至2020年3月份的。
第五步：获取更多私募公司信息来加强判断
a.公司介绍/档案资料/路演/访谈：不管是草根私募，还是公转私，业绩才是王道。了解基金的业绩归因以及风控体系。
b.公司基金规模：建议选择大型一些的私募，最好10亿以上。第一，规模大说明收到投资者认可；第二，只有规模大了，公司才可能扩充更优秀的人才，尤其是多行业研究员。
c.公司团队人物：了解公司团队构成、研究员覆盖、人员学历、经历以及过往成绩。并多渠道（如微博、雪球）获取基金经理的文章和观点，判断其人品、知识面、专长等。
d.公司点评：主要查看公司是否收到投资者认可。
e.公司微信公众号/网站做得怎么样？并查看相关资料，例如周报、月报、季报、半年报、年报、产品介绍、公司观点、投资理念等。
第六步：了解产品具体信息
如果觉得私募公司和基金经理各方面都非常认可，接下来就可以挑选具体的产品了。
a.申购赎回开放日：是否有封闭期（没有最好，反之特别优秀的基金可以放宽到2年，其实对非常优秀的私募基金我一般都是选择长期持有），赎回多长时间开放一次（有关流动性，有的每个月，有的每个季度）。
b.费用（认购费/申购费、赎回费、业绩提成、提成频率、提成方式、业绩标准）：建议选择业绩提成在20%或以内的产品，因为长期来看，这5%能很大程度上影响业绩；提成频率也非常重要，最好是一年一提，不太建议认购每每创新高就提取业绩的基金；有点基金有业绩提成标准，如 $希瓦小牛雪球2号(P000688)$ 单笔份额超过年化4%以上部分才提取报酬，这样相当于让利于投资者，点赞！
c.新老基金的问题：如果处于市场底部区域或者牛市初期，建议认购老基金，不存在建仓期的问题，收益会好一些。如果新基金有认购优惠，或者市场处于相对高位，那可以考虑认购新基金。
核心思路
业绩：基金最好穿越牛熊、每年度跑赢沪深300指数、年化超过20%、回撤控制在30%以内、基金经理各产品业绩一致性好、业绩提成比例和频率。
投资理念：业绩归因判断、业绩可持续性判断，慎选短线操作型、带杠杆产品。
管理规模：最好在10亿以上，谨慎购买新私募公司的产品，不确定性太大，不要纯粹因为人情关系购买熟人的产品，还有人写文章头头是道，说自己个人投资很牛很牛的，但是成立私募之后业绩却很糟糕。
基金经理人品、专业程度、过往成绩：为人非常重要，一个脚踏实地、勤勤恳恳为投资者创造财富的优秀基金经理所能力的产品具有更小的风险，谨慎投资心胸狭小、持有偏激负能量观点、话题型基金经理的产品。
私募公司专业性与服务品质：公司微信公众号、网站的专业程度，定期是否回馈给投资者周报、月报、市场观点、研究员文章。跟几家私募公司打过交道，差异非常大，的确是业绩优异的私募各方面都容易更优秀，这里给希瓦资产点赞！主动为投资者降费，将全产品业绩提成从25%改为20%，注重扩充优秀的研究员，给予员工优厚的待遇和发展空间，除了公司微信公众号还有“希瓦的守护”研究员公众号，主动向投资者揭露操作策略、回撤原因，连心理按摩都做得很舒服:-)。
人才因素：私募公司是否重视人才，研究员的数量与优秀程度。
其他几种类型的私募
除了主动管理型股票策略的私募基金之外，还有量化股票策略/量化指数增强/量化对冲/量化CTA系列产品、主动或量化复合策略、FOF等产品，他们具备不同的风险收益特征。
个人觉得在熊市或牛市末期，根据个人风险偏好，可以适当配备量化对冲产品，年化收益可达15%以上，最大回撤甚至可以控制在5%以内。具体可以参考《增强私募基金类别之一：量化对冲》（网页链接）一文。
在熊末牛初，则可以适当配置优秀的量化指数增强型产品，如中证500指数增强。
需要投资者有一定的底顶区域判断能力。个人主要仓位还是倾向于主动管理股票策略产品。
FOF也是一个不错的产品类型，例如 $宏源期货雪山精选FOF1号(P000718)$ 就集东方点赞、希瓦小牛、聚鸣、少数派等四个私募产品于一身，起点才40万，很不错的产品。每年得多掏一点点管理费。
投资优秀的私募产品无须太过于择时，相信他们能比自己更好地控制回撤；优秀的私募有研究员覆盖多个行业，有专业的交易员更擅长低买高卖，相信他们能挑选出更优质的企业，比自己选股更胜一筹；私募开放日才可以赎回，可以避免散户冲动交易，相信这能让你更长时间持有，限制你追加杀跌。
私募是我最重要的复利钱包，占个人投资资金8成以上，这或许就是躺赢的最主要原因吧！我的第二个、第三个复利钱包是什么呢？敬请期待！
个人观点，仅供参考，投资须谨慎！