先跳个大神，周期股短期调整结束了（下面是一段废话，可以从最后一段看起）。周期股最近在我的持仓是比较多的，集中在磷化工、煤炭、黄金上，这波惨烈的调整，尤其是磷化工让我九月的成果基本白玩了，还给10月开了个绿哇哇的头，头疼~~最近说能安心持股那是扯淡，但说多不安心倒是也还凑合，原因如下：
一是组合还是比较的分散，就磷化工调整的猛烈，别的一般般，虽然有些股票不是周期却跌出了胜似周期的架势。。。但得益于分散的仓位以及担保品预备队的存在，并不是很心虚。
二是夜里安静的时候我会数次推演逻辑以期望找到如此猛烈下跌的逻辑漏洞，可能是因为蠢没有找到，至少以我的认知没有找到，那么赔了也是陪我认知的钱，愿赌服输感觉也没毛病呢，赔光了就赶紧退场滚蛋。
三是老韭菜一枚了，早就习惯了我大A的无情和高波了。
因为是用来记录心路历程的所以说了些有的没的的废话。以上可不看。
为什么说感觉短期见底了呢，因为我用后视镜找到了些许最近暴跌的蛛丝马迹。之前周期下跌的时候我也找些朋友交流过原因，无非是老一套，简单来说概况两点就是：
1、周期就是周期。2、粮食（磷）、发电供热（煤）国家不能不管，树不能涨天上去，有未来的跌价预期。
坦言讲这两条虚无缥缈的说辞我不能接受啊。但是如此惨烈的杀跌任谁都是心虚的，补仓是万万不敢，抗住不卖已经是有颗大心脏了。但最近根据一些消息还原出了一个大致的故事~我今天颤抖的小手再次按上了买入键~
（1）第一阶段（公募杀跌）：2020年消费长红，发了无数的消费基金，但是今年收益拉跨，好多基金就去买了周期电新等以期维持收益排名，这事情愈演愈烈。9月中旬证监会看不过眼了说你们不要基金风格漂移，别挂羊头卖狗肉，所以大范围的同步迁徙活动就开始了，这也是为什么消费股顶着烂的一比的数据还能涨的原因，同时也完全自洽了为什么磷化工最惨烈，因为假设换成你操盘，此时必须换仓，那么那管什么逻辑啊，杀了那个跑的最快的祭天啊。
（2）第二阶段（私募加入杀跌家庭、量化助纣为虐）：整完公募整私募呗，另外私募知道消息本身也晚，看了一圈也选择去剁掉磷化工了，甚至好多那天湖北宜化和宁德入股这种超级利好出现的这种涨停的时候还没剁完，继续剁。量化这时候当然是跟随拉，而且还伴随着爆仓（量化天生带杠杆）。
（3）第三阶段（聪明人收割量化并开始布局下一站）：最早的聪明人（消息灵通者）早就调仓完事儿了，甚至白酒还赚了一波，最弱的量化还在苦苦挣扎，聪明人也和量化打了几个季度了，聪明人听到海里的消息说这次清查告一段落了。顺势拉了一把白酒把筹码轻轻的放在了刚从周期调出来的量化手里然后顺势又领了一波周期的趋势，重重的接上了量化砸出的筹码。参考磷化工两天的金针探底。
至此，大迁徙基本完成，后面接力棒将再次交到景气周期和逻辑手中了。 $兴发集团(SH600141)$ $云天化(SH600096)$ $陕西煤业(SH601225)$ @润哥 @只买印钞机 @生命法庭