博威1季报已出，净利润增长38%，扣非增长44%。有人觉得高于预期，有人觉得低于预期，那么我们来谈谈预期怎么判断。
1、先看整体、板块。目前的经济形势，暴雷是比比皆是；光伏个别暴雷，大部分小幅波动；新材料也是小幅波动；铜合金行业的楚江新材8%增长；铜缆连接器板块里，这几天大涨的神宇股份，扣非基本持平。博威合金这个业绩怎么排，也是第一方队。
2、自身比较，同比、环比。同比38%，不多说。环比，有人反映降了。看一四季度好比吗？一季度春节假期，很多企业正月十五之前是不怎么开工的，尤其是外地员工多的企业。这就少了十五天的工期，所以一季度不适合搞环比。
下面谈谈1季报的看点：
一、税收环比增长5700万。这个是越南光伏企业所得税实行四免九减半的优惠，免税期过了，进入减半优惠。其实越南的税负比国内低，但光伏报表利润实在太高了，这块今年比去年多的税收估计少不了了。而且没有办法通过新注册公司来规避，美国那边看着呢。
二、新材料的利润在稳定增长。好现象，材料这块目前的增量是新能源汽车线材。今年新材料利润增长30%，我认为还是有保证的。不要小看30%，制造业复合增长率30%是十分惊人的。
三、研发费同比增加2000万。我是想知道用在哪里了？如果是铜缆那就不得了了。打电话给证代，她也不清楚，明天给我回复。
5、6月份的看点或炒作点：铜缆连接器。围绕英伟达GB200服务器。博威本质上是收合金加工费的，那么量就非常重要。据传，英伟达GB200九月份要放量，一年7万吨的量。这个是纯增量，新的下游应用，必须要争取的。材料企业7月份应该就要备货，5、6月份消息会逐步明朗。
目前市场明显有增量资金进场，而且还是外资。因为亚洲货币对美元全在贬值，人民币相对坚挺，资金有流向港股、A股的需求，加之指数低位。资金明显倾向配置科技股，尤其是人工智能。铜缆连接器板块，相比已经炒高的光模块、服务器代工、算力，有明显的优势。板块内的个股，普通市盈率低，成长性可以。资金进不进，下一步再判断，同时要关注英伟达、安菲诺的股价走势。