大家都在问我安防芯片厂商美股安霸$Ambarella(AMBA)$的情况,简单说一下我们的调研和测算吧,因我工作范畴不包括美股,所以只是个人谈谈看法,仅供参考,不提供投资建议。安霸主要做行车记录仪、前端摄像机芯片及机顶盒、DV等涉及视频压缩的应用。公司原来最大业务是在行车记录仪市场,今年起前端数字摄像机增速加快,它压缩效率比较高,研发上手快,我们调研发现很多刚开始从模拟转数字的小厂优选都是它的方案。我估计海康今年前端摄像机总出货偏向一千多万-两千万,大华几百万-一千万台之间,小厂商每家出货量级在百万台左右。 安霸在国内IPC中,英飞拓采用安霸方案的产品占比最高,有80%;海康数字前端中安霸方案的渗透率估计多于海思,但海康大头还是TI;在大华渗透率应较低,大华大头是海思;不过今年在所有厂商中渗透率提升都开始加快。我们估计安霸今年大概能拿到800万片以上前端,单价人民币10-15美金。行车记录义大概也有超一亿美元营收。其他业务如机顶盒、可穿戴等也在快速提升,挺好的,业绩上升通道吧。