价投6688 的讨论

冀东市场在华北、东北，四季度是淡季，没有销量，涨价作用不大，而长时间停产造成成本大幅上升，因此，四季度业绩较少的，因此，全年计市盈率会比长江流域海螺、华新、上峰、万年青都高。且冀东少数股东损益太大，赚了钱不够少数股东分的。

理性分析，冀东地理位置的原因导致它没办法大展身手。按照今年全年业绩目前还是上峰水泥最便宜。

等春天来，北方315供暖季结束就是起点，什么你的我的，都是地球的。人类吃饱了撑的，第一件事就是修理地球，就像老娘们买套房必须装修一样，把地球变成喜欢的样子，硬装都得用水泥。

冀东最大的问题是内部管理问题！一般来说，因产品涨价而增加的收入，大部分是利润，而冀东水泥却不是这样。

但是产能和市值比，太低估了，业绩改善的弹性太大。

四季度的盈利肯定是增长的，冀东的经营也是在持续改善之中，所以，我才说冀东也不错，只是相对海螺、华新、上峰来说，估值还不够低。冀东最大的缺点就是产能利用率太低和少数股东占比太高，这两点要改变很难。

呵呵 以往四季度亏损 今年盈利呢？以往一季度都亏损，今年一季度都盈利了。你用一年时间看，华东水泥价格是跌下来再涨上去，京津冀和华北一直高位盘着，然后拉上来。企业的改善是循序渐进的

在水泥价格向上的过程中，冀东的弹性是最大的