一定要全面理解股息率模式。在判断是否买入时,需要同时满足以下条件:1. 股息率大于4%;2. 此前已经至少四~五年连续分红(为什么是四~五年,这是经验数据);3. 最新一期财报(季报)的扣非净利润同比增速不能小于-10%(注意,绝对值越大数值越小);4. 其历史分红不能很怪异(比如前四年都分0.1元,去年分10元;又比如连续几年分红率超过100%);5. 综合考虑其现金流、周期性、所处周期阶段、红利的增长性、未来的稳定性等等,作为辅助或优选因素。──这后面4条才是选股的关键啊!👍
2. 送转股怎么算?——以除权日分割!除权前不看送转股,除权后加上送转股,摊薄每股分红。以伟星股份为例。
2018年6月8日,对2017年年报分红进行除权。除权前的6月7日,股价为12.43元,当天的股息率应该这样算:股息率=最近年度每股分红/股价=(5元/10股)/12.43元=4.02%;
6月8日除权,当天收盘价9.23元(注意,比前一天大幅降低,如果这时候不改变算法,股息率就会发生巨变,这从逻辑上也不能接受吧)。因为股份增加了,10股变成13股,而拿到手的红利还是5元,5元分摊到13股上,每股分红就成了(5/13),所以股息率=(5元/13股)/9.23元=4.17%。
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一定要全面理解股息率模式。在判断是否买入时,需要同时满足以下条件:1. 股息率大于4%;2. 此前已经至少四~五年连续分红(为什么是四~五年,这是经验数据);3. 最新一期财报(季报)的扣非净利润同比增速不能小于-10%(注意,绝对值越大数值越小);4. 其历史分红不能很怪异(比如前四年都分0.1元,去年分10元;又比如连续几年分红率超过100%);5. 综合考虑其现金流、周期性、所处周期阶段、红利的增长性、未来的稳定性等等,作为辅助或优选因素。──这后面4条才是选股的关键啊!👍
笔记:一定要全面理解股息率模式。在判断是否买入时,需要同时满足以下条件:1. 股息率大于4%;2. 此前已经至少四~五年连续分红(为什么是四~五年,这是经验数据);3. 最新一期财报(季报)的扣非净利润同比增速不能小于-10%(注意,绝对值越大数值越小);4. 其历史分红不能很怪异(比如前四年都分0.1元,去年分10元;又比如连续几年分红率超过100%);5. 综合考虑其现金流、周期性、所处周期阶段、红利的增长性、未来的稳定性等等,作为辅助或优选因素。
一定要全面理解股息率模式。在判断是否买入时,需要同时满足以下条件:1. 股息率大于4%;2. 此前已经至少四~五年连续分红(为什么是四~五年,这是经验数据);3. 最新一期财报(季报)的扣非净利润同比增速不能小于-10%(注意,绝对值越大数值越小);4. 其历史分红不能很怪异(比如前四年都分0.1元,去年分10元;又比如连续几年分红率超过100%);5. 综合考虑其现金流、周期性、所处周期阶段、红利的增长性、未来的稳定性等等,作为辅助或优选因素。──这后面4条才是选股的关键啊!👍
总结这些年个人经验,凡事赚大钱的都是有较高股息拖底的股票,尤以b股为甚;凡是亏大钱的都是没业绩没股息靠想象力支撑持股信念的股票,风走了一级一级下地狱。
笔记:一定要全面理解股息率模式。在判断是否买入时,需要同时满足以下条件:1. 股息率大于4%;2. 此前已经至少四~五年连续分红(为什么是四~五年,这是经验数据);3. 最新一期财报(季报)的扣非净利润同比增速不能小于-10%(注意,绝对值越大数值越小);4. 其历史分红不能很怪异(比如前四年都分0.1元,去年分10元;又比如连续几年分红率超过100%);5. 综合考虑其现金流、周期性、所处周期阶段、红利的增长性、未来的稳定性等等,作为辅助或优选因素。
有底层逻辑,有深刻思考,金句满满的好文章!
这句话最经典:价值,需要自己去寻找不管是股票的价值,还是知识的价值。
股息率模式在熊市默默攒股,淡定从容;牛市中稳稳赚钱,不骄不躁。
持有一只股票的收益,大致可以分为三个部分:股息、成长收益、估值提升收益。所以,即使没有成长这一块,也还有股息+估值提升的收益。
股息率模式的目标不是成长股,而大多数耀眼的明星股就是成长股,所以我们与明星无缘、与光环无缘。我们只是选择市场中极少部分分红慷慨且连续的股票来操作。
当股价下跌时,我们获利的方向已经改变,从获取价差,变成了获取股息和获取股票。价格越低,收益率越高,分红再投资可买的股票也越多,这就是股息率模式无惧熊市的底气。
股息率模式天然地会买在熊市,或者偏“熊”的市道,而不会买在大牛市,或很少买在大牛市的高点上。
格雷厄姆的经典模式,稳健经营,分红的股票,值得在收益率较好时候买入,最好是股息率5%以上。
股息率就是一个安全垫、救生圈。