请问,场内做t了,会不会影响持有时间呢
好久没有写点干货系列了,趁着周末写一写折价套利的方法。
首先声明一下,套利有风险,有时候风险还挺大的,主要是套利品种的剧烈波动风险。
比如最近暴涨暴跌的华宝油气,让搞折价套利的小伙伴连连翻车。
最近其实折价套利的品种挺多的,比如华宝油气、招商双债、银华通胀、信诚商品等。
但是,折价赎回套利一般不怎么受大家待见,主要是有个变态的规定。
持有基金不足7个自然日,赎回费率是1.5%。
超过7个自然日赎回费率就看基金公司自己的费率表了,比如华宝油气是0.5%,招商双债是0.1%。
所以,导致折价赎回套利远远不如溢价申购套利来的活跃,主要还要考虑费率的问题。
还有这个7个自然日,很多人容易犯迷糊,主要还是看基金的性质。
国内的基金是T+1确认份额,而QD基金是T+2确认份额。
比如,招商双债是国内的基金,你周一在二级市场买入,周一就算起始日了。
到了周五赎回招商双债,下周一(T+1)才算确认份额,刚好满足7天。
而华宝油气如果是周一买入,周四赎回,下周一(T+2)确认份额,刚好满足7天。
以前写过华宝油气溢价套利的原理,老粉丝看过的话,折价套利的原理应该立马就懂了。
这里简单说一下,LOF基金既可以在二级市场里面交易,又可以在净值市场上申购赎回。
二级市场的价格大于净值市场,我们叫做溢价;相反二级市场的价格小于净值市场,我们叫做折价。
溢价的时候,我们就可以按净值申购基金,卖给二级市场;折价的时候,我们可以买入二级市场的基金,在净值市场赎回。
以招商双债为例,假如我持有4W份招商双债,并且早已经超过7天,我将它分为4笔。
周一的时候,发现折价率合适,能够覆盖0.1%的赎回费率,那么我将在二级市场上买入1W份,同时赎回1W份,相当于这1W份做了低买高卖。
周二的时候,如果折价率合适的话,我依然会循环周一的操作。
这里有粉丝就要问,周二赎回的那份会不会是周一买的那份,从而要多掏赎回手续费。
这点大家倒是不用担心,交易所的规则是先进先出的原则,你赎回的份额一定是最早买入的份额。
这样周一到周四都可以有满足7天的赎回份额,而周五就可以赎回周一买入的份额。
而华宝油气、银华通胀等QD品种,一般只要分成3份做循环操作即可。
这里提醒一下大家,赎回的资金到账的时间一般比较慢,国内基金一般是3-4天,而QD基金一般是7-10天,所以做QD基金的折价套利要备足资金。
还有就是,折价套利时间跨度有点长,因为首先你要熬到满足7个自然日赎回费打折,如果有底仓可能会比较好点。
第三点,折价率一般是T-1的折价率,看的昨天晚上的净值或者预估净值和今天价格的比较,所以必须对今天的行情有个预判,看看到底这个折价率值不值得去套。
国内的基金一般是净值,在F10就可以看到,或者天天基金就有。
国外的基金一般是预估净值,在集思录的QD板块也会有,但是预估有时候误差会比较大。
买入就和买股票一样,在二级市场买进就行。
赎回操作以银河app操作为例,(没办法一直用的是银河的来套利),交易→场内基金→基金赎回。
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