$中集车辆(SZ301039)$
研究了好久中集车辆 感觉企业发展才刚刚开始，还挺值得的让人尊敬和自豪的企业。
偏见是初看是一个国企 觉得内部运行缓慢 规章制度多 但详细研究发现并不是这样。
1. 成本端
未来趋势 模块化 降本增效 远期（未来两年）毛利率目标 20% 真的是高端制造 收购的国外的工厂让国内的制造产线以及数字化等ERP 高速运转起来
2. 企业文化
有好多灯塔工厂 第二次创业 第三次创业 XX计划 而且每两三年执行的都不错。国外收购以后 都是只派经理和财务过去 其他都是本地员工在当地工作 眼看着美国收购的公司扭亏为盈并且新造产线 现在业绩不断上涨 欧洲也是 产线规划改造让效率大增 真的是早年能够收购 欧洲技术+国内的超高效率和管理 能够在半挂车细分领域扭亏为盈并且成为北美让人放心的增长点 欧洲工厂也已经磨刀完毕
3. 老板的洞见
从零几年想进入半挂车行业 中集集团老大麦伯良 还经过麦肯锡等评估 从国内并购起步 再到国外收购 中集车辆老大李贵平 交大出身 而且深蕴管理创新 近三十年和公司一起成长
3. 背靠大树
背靠中集集团 模块化运输货柜可以定制着改 资金实力雄厚 早年收购德国 美国的半挂车企业
4. 营销端
国内和一些商用车企绑定更深了 还有提供一些配套的设计和解决方案
4. 今年顺风的地方
人民币贬值 还有7.5亿左右收益到账 国内市场的温和复苏
比起国内一些其他行业的ODM还是强啊
李贵平说过 你永远可以相信 中集车辆 感觉是有底蕴的 毕竟近三十年的时光成长迭代蜕变